Muse验证Agent爆发潜力，建议持续关注AI产业——计算机行业点评报告

华龙证券研究所发布计算机行业点评报告，维持对AI产业的“推荐”评级，核心观点如下：

核心观点

• Muse验证Agent爆发潜力：Meta推出的个人AI智能体Muse以对话形式实现任务闭环，读写邮件、日历、消息，并调用第三方服务完成出行、购物等任务。用户可自行决定访问权限，通过对话交互，Muse在云端虚拟机上运行以保证隐私和安全性，可信度高于其他Agent产品。
• 市场表现超预期：Muse发布后12天内全球安装量约280万次，其中北美180万次；美国移动端日活约64.2万，高于ChatGPT同期表现（23.1万）。
• 带动AI产业链重估：Agent落地将提升用户任务频次和常驻负载，推动算力结构重估，服务器CPU因长循环执行推理需求被重估；云与IDC受益于推理算力需求提升；应用层利好超级入口及社交/办公/电商/支付闭环的平台型公司、Agent-ready的SaaS与工作流厂商。

投资建议

• 关注算力结构性重估主线：重点关注CPU（海光信息、中国长城）、云与IDC（优刻得-W、铜牛信息）。
• 聚焦Meta生态与应用层落地：关注具备超级入口优势及Agent-ready的SaaS与工作流平台（鼎捷数智、汉得信息）。

风险提示

• 国产算力建设不及预期；数据资料误差；AI应用落地速度不及预期；技术迭代速度不及预期；公司业绩不达预期；政策标准出台速度不及预期；科技股资金拥挤及波动风险；海外流动性收紧风险。

关键数据

• Muse发布后12天全球安装量约280万次，北美180万次。
• 美国移动端日活约64.2万，iOS单平台日活35.9万，均高于ChatGPT同期。