计算机行业点评报告：Muse验证Agent爆发潜力，建议持续关注AI产业

华龙证券研究所发布计算机行业点评报告，维持对AI产业的推荐评级，核心观点如下：

事件与投资评级
Meta于2026年9月8日推出个人AI智能体Muse，以对话形式实现任务闭环，可读写邮件、日历、消息，并调用第三方服务完成出行、购物等任务。用户可自行决定Muse的访问权限，通过对话交互，且任务在云端虚拟机运行以保障隐私安全。报告维持对AI产业的“推荐”评级。

Muse的爆发潜力

1. 任务执行能力：Muse作为个人智能体，能代用户发消息、下单、改日程、动账户，且能在关闭后继续执行任务，比以往Agent产品更完整可信。
2. 市场表现：根据Apptopia统计，Muse发布后12天内全球安装量约280万次（北美180万次），日活约64.2万（美国移动端），均超同期ChatGPT（北美130万次下载，日活23.1万）。

AI产业链重估逻辑
Agent落地将带动用户任务频次和常驻负载上升，推动算力结构性重估：

• 算力结构：GPU之外，长循环执行推理替代一次性生成，服务器CPU需求被放大。
• 云与IDC：推理算力需求提升利好云与IDC服务商。
• 应用层：利好具备超级入口的平台型公司、Agent-ready的SaaS与工作流厂商。

投资建议
建议关注受益于Agent长循环执行的算力结构性重估主线（CPU与云/IDC），以及Meta生态闭环与应用层落地（超级入口及Agent-ready的SaaS与工作流平台）。
推荐个股：CPU（海光信息、中国长城）、云与IDC（优刻得-W、铜牛信息）、Agent（鼎捷数智、汉得信息）。

风险提示：国产算力建设不及预期、AI应用落地速度不及预期、技术迭代速度不及预期等。