大跌之后看10月 那些能跑出弹性和确定性的在哪里-0929

10月份投资策略的核心是关注机构筹码偏轻的方向，这些方向更具备弹性。同时，投资视角从9月的新技术关注转向10月的产业确定性，即业绩表现和技术升级。报告强调更加关注业绩和订单确定性，较9月更侧重业绩本身。

报告重点关注海外PCB产业链，国内则以设备产业链为主。同时，国内算力链整体表现优于纯国产算力链，并建议提前布局AI应用相关产业链。这些赛道的长期发展趋势与产业确定性、技术升级密切相关。

报告重点分析了PCB产业链的短期业绩，特别是关注一线和二线PCB企业的业绩表现，但提醒需谨慎博弈二三线PCB涨价持续性。此外，报告还关注新材料领域，如弹性材料首选凌玮科技、瑞丰高材，Q3确定性材料关注德福科技。同时，长期布局机会包括金刚石、液冷、玻璃基板和电源元器件等领域。

报告认为，10月份的市场应关注机构筹码偏轻的方向，这些方向具备更高的弹性。同时，投资视角已从新技术的关注转向产业确定性，即业绩表现和技术升级。市场整体应更加关注业绩和订单的确定性，而非短期波动。

报告提示需谨慎博弈二三线PCB涨价持续性，短期市场震荡视为布局良机，但需关注技术路线的不确定性。此外，新材料领域的长期布局机会存在技术成熟度和市场接受度的风险，AI应用领域也存在技术迭代和商业模式验证的风险。投资决策需结合具体企业基本面和行业发展趋势综合判断。