继续等待右侧机会 可以趁此机会观察下gp池 在右侧确定性机会来临

本报告主要分析了美联储加息预期及市场分歧，探讨了市场事件冲击与风险共识，并提出了操作建议与市场情绪的观察方向。报告指出市场当前对美联储加息存在分歧，关注年内是否只需一次加息，同时强调了事件冲击下市场情绪的混乱性，建议保持观望等待右侧拐点。

报告指出无论美联储是否加息，均对AI硬件成长股不利。加息可能导致市场资金流向变化，减少对成长股的支持；而市场对加息的预期不确定性也会增加成长股的风险。此外，宏观风险事件冲击和市场情绪波动也可能对AI硬件成长股造成负面影响。

报告认为市场受事件冲击影响显著，难以判断是否已对宏观风险形成共识。例如油价大涨与股市大跌后的反弹难以明确反映对CPI数据的预期，SOX涨势亦缺乏持续性。中美市场在宏观风险确定前均缩量，使得通过市场表现揣摩市场态度的有效性大幅降低。

报告建议保持观望，等待右侧拐点出现后再做定论。下周应继续以观察为主，而非激进操作。近期市场融资增加但增量资金环比减弱，导致市场容错率下降，FOMO情绪可能最为不利。建议投资者在当前不确定性环境下谨慎决策。

报告提示市场当前存在较大不确定性，宏观风险事件冲击和市场情绪波动可能对投资造成影响。美联储加息预期分化可能导致资金流向变化，影响成长股表现。此外，市场容错率下降和FOMO情绪可能增加投资风险，建议投资者关注市场变化谨慎决策。