机器人行业研究：觅蜂2万套数采设备下线，Sharpa携DQ落地全自主机器人餐厅

核心观点：机器人：景气度加速向上，优必选15亿元具身智能项目落地山西，银河通用香港三店运营，觅蜂科技2万套MEgo数 采设备下线。 Sharpa完成超45亿元融资，全自主机器人餐厅落地真实商业场景。8月28日，Sharpa完成超45亿元人民币融资，投资方包括阿里巴巴、美团、腾讯、京东、传音等产业资本，以及红杉中国、启明创投等投资机构。8月29日，Sharpa与DQ联合打造的全自主机器人餐厅在上海落地，机器人可在无需持续人工操控的情况下，完成暴风雪冰淇淋从点单、制作到交付的55步连续流程，并在营业时段长期稳定运行。 银河通用Galbot Store香港三店运营，全自主零售首次走出内地。9月1日，银河通用Galbot Store香港首家机器人全自主零售店正式运营，首批3家门店分别落地红磡新海滨、湾仔海滨及启德体育园。消费者下单后，机器人可在无人遥控状态下自主完成接单、取货和交付，这是Galbot Store首次在中国内地以外落地，具身智能商业化场景进一步向境外拓展。 机器人智能控制系统国家标准实施，产业标准与协同体系持续完善。9月1日，推荐性国家标准《机器人智能控制系统总体架构》（GB/T 47245—2026）正式实施；9月2日，中国信通院启动具身智能实景应用能力标准共研、试点验证与专项评估服务，同日中国具身智能Tier1产业联盟正式成立，产业发展进一步由技术与产品探索向标准化、协同化方向推进。 优必选15亿元具身智能项目落地山西，拓展工业能源矿山场景。9月2日，山西转型综改示范区与优必选、合昊瑞盛公司共同签署合作协议，计划投资15亿元共建山西具身智能创新中心暨工业能源矿山特种机器人智能智造项目。项目分两期建设，一期建设数据采集与场景测试中心，二期建设优必选机器人工厂，推动人形机器人向矿山、能源及工业特种作业场景落地。 觅蜂科技2万套MEgo无本体数采设备下线，真实场景数据基础设施加速规模部署。8月31日，觅蜂科技第20,000套MEgo无本体数据采集设备下线，并与腾讯Robotics X实验室达成数据业务合作；9月4日，公司完成新一轮数亿元融资，由中国电信领投。随着数采设备规模化交付及头部客户合作推进，具身智能数据基础设施进一步由小规模验证向真实场景规模部署迈进。 投资建议 26年是人形机器人0-1兑现的重要节点。特斯拉链预计年内第一代量产产品发布，随着供应链大批量产线建设完成，有望正式开启大规模量产。国产链头部本体出货量规模有望从数千台跨越到数万台，应用场景主要来自于文娱商演、科研教育、数据采集、导览导购等。在这个阶段，龙头公司供应链、技术都会趋于收敛。全球将会迈入机器人“军备竞赛”，重点关注五大方向： (1)特斯拉链的收敛:特斯拉链已经迭代4年，目前硬件供应链趋于收敛的拐点。围绕确定性和空间，重点关注:拓普集团、三花智控等。(2)技术迭代与收敛:看好电驱动新技术(谐波磁场电机、GaN)、灵巧手(电子手套、新型基材)、新材料(peek)、高端轴承等相关标的。(3)海外其他供应链的机会:苹果、谷歌、OpenAI、Figure等都陆续迈入0-1，重点关注银轮股份以及电子链标的相关机会。(4)国内本体和应用垂类机会:宇树、智元、乐聚、银河通用等陆续上市，关注供应链以及本体标的。(5)围绕长期确定性，布局"优质格局"的标的:重点关注绿的谐波、奥比中光等。 风险提示 商业化落地不及预期；人形机器人量产进展不及预期；技术路线变更；行业竞争加剧。 内容目录 一、机器人.....................................................................................31.1行业动态：标准体系与产业协同持续完善，具身智能加速迈向规模化落地.......................31.2本体...................................................................................51.2.1 Sharpa：超45亿元融资落地，全自主机器人餐厅验证复杂连续任务..........................81.2.2银河通用：Galbot Store香港三店运营，全自主零售首次走出内地...........................91.2.3优必选：15亿元具身智能项目落地山西，聚焦工业能源矿山场景...........................101.3核心零部件............................................................................101.3.1长盈精密：具身智能零部件西南基地投产，核心精密零部件量产能力落地....................121.4数采及模型............................................................................121.4.1觅蜂科技：2万套无本体数采设备交付京东，新一轮融资强化数据闭环......................14二、投资建议..................................................................................15三、风险提示..................................................................................15 图表目录 图表1：本周行业重大事件梳理..................................................................3图表2：具身智能本体公司边际突破汇总..........................................................5图表3：Sharpa全自主机器人餐厅验证复杂连续任务................................................9图表4：银河通用Galbot Store香港首家机器人全自主零售店正式运营...............................9图表5：优必选山西具身智能创新中心暨特种机器人项目...........................................10图表6：具身智能核心零部件公司边际突破汇总...................................................11图表7：长盈精密具身智能零部件（西南）制造基地投运活动.......................................12图表8：具身智能数采及模型公司边际突破汇总...................................................13图表9：觅蜂科技无本体数据采集设备规模化部署情况.............................................15 一、机器人 行业景气度：加速向上，优必选15亿元具身智能项目落地山西，银河通用香港三店运营，觅蜂科技2万套MEgo数采设备下线。 （1）产业标准与生态协同加速完善。《机器人智能控制系统总体架构》国家标准正式实施，中国信通院启动具身智能实景应用能力标准共研与试点验证，中国具身智能Tier1产业联盟成立；深圳“具宝盆”AI生态创新社区启动，产业协作由单点项目向标准、评测与生态平台延伸。 （2）商业化场景与海外拓展持续取得突破。Sharpa与DQ落地全自主机器人餐厅，银河通用Galbot Store在香港三店运营，魔法原子亮相IFA 2026并聚焦欧洲柔性搬运与物流分拣场景；优必选拟投15亿元共建山西具身智能创新中心，应用由消费服务进一步向工业、能源、矿山等高价值场景拓展。 （3）数据、核心零部件与资本支撑同步强化。长盈精密具身智能零部件西南基地投产，摩尔线程打通合成数据、大模型训练、仿真验证至端侧部署链路；觅蜂科技第2万套MEgo数采设备交付京东并完成新一轮数亿元融资，Sharpa完成超45亿元融资，资本继续向本体与基础设施环节集中。 1.1行业动态：标准体系与产业协同持续完善，具身智能加速迈向规模化落地 事件： （1）8月28日，HICOOL2026全球创业者峰会举办具身智能专场“机器人进化论——产业对接沙龙”，围绕技术迭代、场景落地与产业链协同展开交流。 （2）8月29日，由中企敏实集团投资建设的塞尔维亚首个机器人工厂在沙巴茨厂区举行投产仪式。 （3）8月31日，APEC中小企业数智赋能论坛上，自变量科技分享具身智能与开源生态结合的实践。 （4）8月31日，赛迪发布《2026年中国人形机器人六维力传感器市场调研报告》，2025年国内前三厂商合计市场份额达92.8%，蓝点触控占比超过80%。 （5）8月31日，欧盟Horizon Europe数字领域公布一批项目评审结果，拟提供合计8130万欧元资助，其中下一代AI智能体及敏捷智能机器人平台主题均有项目入选。 （6）9月1日，推荐性国家标准《机器人智能控制系统总体架构》（GB/T 47245—2026）正式实施。 （8）9月2日，中国信通院启动具身智能实景应用能力标准共研、试点验证与专项评估服务，推进统一应用评测体系建设。 （9）9月2日，中国具身智能Tier1产业联盟正式成立，由20余家产业链核心企业共同组成。 （10）9月4日，2026中国国际消费电子博览会在青岛开幕，引入宇树科技、大疆等企业，覆盖具身智能机器人等前沿赛道。 点评：本周具身智能行业的边际变化主要集中在标准体系完善、产业生态协同和应用落地三个方向。标准建设方面，《机器人智能控制系统总体架构》开始实施，中国信通院启动实景应用能力标准共研、试点验证与专项评估，行业评价体系进一步向“场景条件定义—实景能力测评—应用成熟度分级”延伸。产业协同方面，中国具身智能Tier1产业联盟、“具宝盆”AI生态创新社区以及HICOOL具身智能专场相继落地，本体、零部件、感知、通信及场景方之间的协作持续增强。市场与政策方面，赛迪六维力传感器报告显示国产厂商已形成较高市场集中度，欧盟Horizon Europe继续向下一代AI智能体及敏捷机器人平台投入资金。总体来看，具身智能产业正由技术与产品展示阶段，逐步进入标准建立、供应链协同和真实场景验证并行推进的新阶段。 1.2本体 事件： （1）8月28日，Sharpa完成超45亿元人民币融资；8月29日，Sharpa与DQ联合打造的全自主机器人餐厅在上海落地。 （3）8月29日，芯雀科技完成数千万元种子轮融资，资金将用于技术研发、样机迭代及量产落地。 （4）8月31日，优地机器人开启全球招股；9月1日，梅卡曼德（雄安）机器人科技在港交所主板挂牌上市。 （6）9月1日，美敦力向康诺思腾战略投资约7亿美元，并获得部分海外市场分销Sentire思腾腔镜手术机器人系统的权利。 （7）9月2日，乐享科技发布元点机器人Bridge“小桥”。 （8）9月2日，优必选等拟投资15亿元共建山西具身智能创新中心暨特种机器人智能智造项目。 （9）9月3日，天创机器人与戴盟机器人签订亿元战略合作框架协议，聚焦消防、国防、电网、矿山及化工防爆等特种场景。 （10）9月3日，优宝特完成亿元级A+轮融资；深朴智能完成数亿元Pre-A+轮融资。 （11）9月4日，黑芝麻智能向遨博智能交付首批Aura Devkit开发套件；魔法原子亮相IFA 2026，聚焦欧洲柔性搬运与物流分拣场景。 点评：本周具身智能本体端在真实场景运营、资本化推进、海外拓展和产品迭代方面均有进展。商业化层面，Sharpa全