半年报收官显韧性，行业持续深化

核心结论

• 市场表现：8月31日北证A股成交金额147.93亿元，北证50指数上涨0.14%，北证专精特新指数上涨1.57%。181家公司上涨，147家下跌。
• 重点新闻：工信部拟开展专项行动支持服务采购、项目出海，中国AI大模型调用量连续十八周领跑，智谱“牛来”大模型冲上榜首。
• 重点公告：腾信精密确定发行价35.78元/股，荣亿精密股票交易异常波动。
• 投资建议：维持谨慎乐观判断，短期关注业绩增长确定性强的公司，长期看好专精特新企业。
• 风险提示：政策监管风险、行业竞争加剧风险、行业景气度不及预期风险、宏观经济发展不及预期风险。

行情复盘

• 板块行情：北证A股成交金额较上一日减少14.67亿元，北证50指数和北证专精特新指数分别上涨0.14%和1.57%。
• 个股涨跌：181家公司上涨，147家下跌。涨幅前五：荣亿精密（29.97%）、流金科技（29.96%）、海菲曼（15.86%）、卓兆点胶（12.52%）、广咨国际（9.78%）；跌幅前五：华大海天（-29.67%）、*ST田野（-15.05%）、雅葆轩（-9.53%）、*ST同辉（-7.92%）、*ST康乐（-7.71%）。
• 新股上市进展：无新股上市，明日申购1家公司，上市委会议通过1家公司。

重要新闻

• 工信部拟开展专项行动：目标到2026年底全国服务商资源池内服务商数量突破2000家，支持大模型、智能体、Token等服务采购及应用出海和算力降本。
• 软件业务收入：前7个月我国软件业务收入89785亿元，同比增长9.2%，软件业利润总额同比增长1.3%。
• AI大模型调用量：中国AI大模型周调用量达55.16万亿Token，环比增长36.26%，连续十八周超过美国。

重点公司公告

• 腾信精密：采用直接定价方式公开发行股票，发行价35.78元/股，网上申购时间为2026年9月2日。
• 奥迪威：举行投资者调研活动，说明上半年经营情况及多款新产品商业化进展。
• 艾融软件：举行半年度业绩说明会，回应收购整合、AI业务进展及净利润下滑原因。
• 宏远股份：股票解除限售，总量797.73万股占总股本4.82%，9月3日起可交易。
• 卓兆点胶：一致行动人减持股份导致持股比例降至70%以下触及5%整数倍权益变动。
• 鸿智科技：持股5%以上股东通过集中竞价减持，权益变动触及1%整数倍。
• 荣亿精密：股票交易异常波动，连续两日涨幅偏离值累计超47%。

投资建议

• 市场特征：整体业绩稳中有进，盈利质量修复；行业分化特征凸显，高景气赛道领跑；研发投入保持韧性，创新驱动底色持续强化；专精特新企业成长活力充分释放。
• 政策供给：交易机制持续优化，融资功能不断健全，市场生态持续完善，投资者结构不断优化。
• 后市判断：业绩验证催化估值修复；五周年节点政策红利预期升温；中长期配置价值持续凸显。