一汽解放机构调研纪要

调研日期: 2026-08-31 一汽解放集团是中国第一汽车股份有限公司的全资子公司,成立于2003年1月18日,是一家中、重、轻型卡车及客车制造企业,整车年生产能力达29万辆。2020年,一汽解放共生产整车49.94万辆,销售47.4万辆,其中中重卡39.45万辆,份额22.2%,稳坐行业第一。公司在中国卡车市场占有率持续保持领先地位,重卡销量连续五年行业第一、中重卡销量连续四年行业第一、单一品牌销量连续三年全球第一、牵引车销量连续十五年行业绝对领先、轻型车销量连续五年实现高率增长。一汽解放汽车有限公司在长春、大连、青岛、无锡、成都、柳州、佛山、苏州、南京、天津十个城市设有20个职能部门、4个事业部(含10个直属厂)、2个专业厂、1个分公司、6个合资公司,形成了长春、青岛、成都、柳州、佛山五大整车基地,长春、无锡、大连三大总成基地,苏州、南京、天津三大新业态基地,以及奥地利、青岛、无锡、长春全球四大研发基地的产业布局。 公司管理层首先向投资者简要介绍了公司情况,随后与投资者开展沟通交流,主要内容如下: 1、公司上半年出口的主要区域及盈利情况,后续对出口业务如何规划。 答:上半年公司出口同比增长超30%,区域以非洲占比最多,其次为东南亚区域,拉美大区占比持续上升,中东地区受国际局势影响上半年有所波动,但通过子公司本地化运营,销量逐渐恢复。盈利情况来看,海外出口不同区域之间盈利差异较大,但总体盈利情况好于国内。公司始终坚持"卷价值不卷价格",通过灵活的激励政策等方式引导销售高价值产品,促进盈利能力的改善。未来海外出口将是行业的主要增量来源,在核心优势市场,公司会通过加大资源投入,继续扩大领先优势;针对新兴市场,公司通过逐步设立子公司等方式,强化本地化运营,快速开拓市场;国际化战略是公司"十五五"规划的重要战略方向,公司会持续加大投入,同时也会不断总结对标,防范风险,确保国际化战略稳步推进。 2、上半年公司新能源产品的销量及盈利情况如何。 答:上半年商用车行业新能源渗透率快速提升,公司上半年新能源产品销量同比增长超 80%,但随着电池、大宗商品等原材料价格上涨 ,盈利能力也受到挑战。在盈利改善方面,一方面公司通过提升销量扩大规模效应,降低平均成本;另一方面公司通过模式创新提升盈利水平。公司通过旗下参股公司解放时代创新"鲸E租"租赁模式,通过租赁方式解决经销商和客户资金压力,促进销量提升。此外,公司通过全域降本、优化结构等方式不断提升盈利水平,通过提供满足终端客户需求的全生命周期服务,构建新能源生态,提升整体盈利能力。 3、介绍一下公司后市场业务发展情况? 答:上半年整体后市场在营收及利润端都保持了快速增长,业务方面,主要围绕备品、油品、二手车等开展。在开展国内业务的同时,也在拓展海外后市场业务,后续会逐步完善后市场业务的战略规划,助力后市场业务发展。 4、介绍一下公司的燃气重卡业务? 答:上半年公司燃气重卡市占率超30%,保持行业第一。下半年天然气供需格局边际缓和,天然气需求预计环比有所回升,全年综合预计燃气需求同比仍将保持正增长。基于对燃气市场需求增长的预判,公司今年密集推出 J6 PRO、鹰航、鹰腾等多款新产品,实现燃气产品毛利改善,整体来看燃气重卡的盈利水平好于燃油重卡,公司将通过加大产品投放等方式持续巩固领先地位。 5、公司在期间费用管理上后续有哪些措施? 答:上半年公司期间费用率同比下降 0.93 个百分点,后续公司将采取多种措施,持续优化费用管理。公司已通过多维度对标,明确各项费用降低目标。管理费用方面,通过归零管理,明确每一项费用支出的必要性,应省尽省;研发费用方面,加强新能源、海外业务研发投入,传统领域在保证必要基础研发的基础上,精准研发,提高研发产出比;销售费用方面,围绕销售、服务增效,控制销售费用占收入比例,提升费效比。后续会持续强化期间费用管理,推动利润率提升。