对核心观点的高度凝练,剥离冗余信息,实现关键结论的快速触达与无障碍传播。 获取渠道:格物致胜官网免费下载 分享版 联系人:王先生电话:86-182-0252-0043(同微信)邮箱:kai.wang@gewuzhisheng.com 包含全部分析观点与完整数据。 获取渠道:通过微信客服或联系报告预留联系人咨询报价 完整版 免责声明及使用建议 免责声明 ◼由于研究方法和抽样样本的限制,研究结果可能与市场情况存在一定偏差,格物致胜(Wintelligence)的研究成果对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,也不保证本报告所包含的信息或建议在本报告发出后不会发生任何变更,且本报告中的资料、意见和预测均仅代表本报告发布之时的现状和观点,可能在随后会作出调整。我们已力求报告内容的客观、公正,但文中的观点、结论和建议仅供参考,不构成投资者在投资、法律、会计或税务等方面的最终操作建议 ◼格物致胜(Wintelligence)拥有对本报告的解释权。 使用建议 ◼格物致胜(Wintelligence)会尽最大努力提供准确和及时的数据。但是由于目前市场情况可能发生变化,以及其他不确定因素,我们强烈建议我们的用户及时购买我们最新出版的报告,或者根据用户的实际需求,提供定制报告及数据更新服务。 目录 轮胎产品定义 •轮胎按骨架材料与结构可分为全钢子午线轮胎、半钢子午线轮胎和斜交轮胎三大类 胎体用人造丝或其它纤维帘线,带束层采用钢丝帘线结构特征 帘布层交叉排列,各层帘线与胎面中心线呈30°-40°夹角结构特征 胎体帘布层和带束层均采用钢丝帘线,帘布层排列方向与子午断面呈90°夹角结构特征 轿车、SUV、部分轻型商用车典型应用 商用重卡、客车、工程机械典型应用 部分工程车辆、农用车典型应用 半钢轮胎产品定义 •半钢轮胎按性能特征、适配动力类型和适用车型可作以下细分 按性能特征分类 5种轮胎性能 ①静音轮胎:采用消音舱、非对称花纹等技术降低胎噪②自修复轮胎:胎面内壁涂覆密封胶层,可自动密封小直径刺孔③防爆轮胎:失压后胎侧可支撑车辆继续行驶,无需备胎④耐磨型轮胎:采用高硅配方或新型补强材料,提升胎面耐磨性⑤低滚阻轮胎:优化结构及胶料配方,降低滚动阻力,提升续航 按适配动力类型分类 3种动力类型 ①燃油车轮胎:侧重低滚阻、操控性或静音舒适②混合动力轮胎:兼顾燃油与电动模式,避免纯电专用轮胎在燃油驱动时过度磨损③纯电车专用轮胎:强化载重能力与滚阻性能,适配高扭矩、高自重特性 按适用车型分类 3种车型应用 ①轿车UHP/HP轮胎:以舒适性和低滚阻为核心,胎体轻量化,降低胎噪并提升效率②SUV HT/AT/MT轮胎:满足复杂路况和重载需求,胎面采用加强帘线,提升抗刺穿能力和抓地力③轻型载重轮胎:胎壁厚度高,负载能力远超轿车轮胎,适配轻卡、皮卡等 流通渠道定义 轮胎品牌定义 •本白皮书按品牌母公司注册地、资本属性及市场竞争特征,将半钢轮胎品牌划分为内资品牌与外资品牌两类 其他定义 币种定义 单位:万条业绩定义:销售额税收:不含增值税(13%) 时间定义 历史数据:2020-2025年基础数据:2025年预测数据:2026-2027年 区域定义 全文内销仅统计中国大陆;出口统计口径为中国大陆海关出关数据,不含港澳台地区外销 目录 政策环境 •短期(2025-2026):国内轮胎强制性国标集中落地,技术准入门槛同步收紧,2026年5月滚动阻力强制条款将直接清退不达标产能;汽车以旧换新、出口退税财税政策双向拉动配套、替换轮胎需求;国内低效产能有序淘汰、优质合规产能审批提速,行业供给结构持续优化 •长期(2027及以后):能耗、碳排放、废旧轮胎回收全链条标准体系完成升级,绿色产品统一认证落地;高耗能、低技术中小企业市场生存空间持续压缩,行业市场集中度稳步上行;政策同步引导头部企业开展海外产能布局,对冲国际贸易壁垒风险 01.标准提档 02.节能降碳 03.产能治理 04.财税支持 •GB 9743-2024《轿车轮胎》(2025.5.1实施):首次纳入智能轮胎技术规范滚动阻力与湿抓着力条款2026.5.1起对新生产轮胎强制执行•GB/T 2978-2024(2025.4.1实施):修订规格体系,新增新能源车大尺寸规格•五项翻新国标(2025.8.1实施):涵盖翻新工艺、技术条件及三大品类产品标准•GB/T 45478-2025《汽车轮胎性能等级标识通用要求》(2025.10.1实施):规定滚动阻力、湿地抓着力、噪声性能等级标识要求•GB/T 46327-2025《钕系丁二烯橡胶》(2026.5.1实施):填补高端顺丁橡胶国标空白 •山东轮胎项目不再按“两高”管理(鲁发改工业〔2024〕487号),优质产能审批提速•七部门老旧装置更新改造(2026-2029):轮胎产业链相关装置5年内淘汰•《绿色产品认证与标识管理办法》(2026.1修订):轮胎纳入绿色产品认证目录•《国务院关于对外投资的规定》(国务院令第837号,2026.7.1实施):国内对外投资领域首部专项行政法规,覆盖轮胎全产业链出海 •出口退税:持续降低出口成本•《鼓励外商投资产业目录(2025年版)》(2026.2.1施行):13省鼓励外商投资轮胎生产•2026年汽车以旧换新补贴(2026.1.1起):新能源车按12%(最高2万元),燃油车按10%(最高1.5万元) •GB 29449-2024(2025.5.1实施):半钢胎能耗分三级,标杆≤255,准入≤290,基准≤430kgce/t•HG/T 6345-2025《温室气体排放核算与报告要求轮胎生产企业》(2026.2.1实施):统一轮胎企业碳排放核算边界与方法•五部门《工业产品绿色设计指南(2026年版)》(2026.4发布):轮胎列为15个重点行业之一,首次给出系统化降噪设计方案 倒逼技术升级,淘汰不达标产能;钕系顺丁国标落地为高端轮胎国产化提供原料保障 短期落后产能出清带来行业供给收缩压力,长期市场集中度持续提升;837号令为产能出海提供制度保障 高能耗、高碳排产能承压;降噪成出口新门槛,倒逼全链条技术升级 增强出口竞争力与外资引进,直接拉动配套轮胎需求 数据来源:国标准信息公共服务平台、工信部官方公告、山东省发改委公开文件、财政部、商务部公开政策,由格物致胜分析 上游原材料供应价格影响 •2026年上半年,天然橡胶、合成橡胶、炭黑、骨架材料等半钢胎核心原材料价格整体上行,轮胎企业生产成本大幅抬升,行业集中发布产品涨价函;但受渠道高库存、终端替换需求偏弱制约,涨价向下传导存在明显滞后,行业盈利持续承压,低效落后产能加速出清,市场集中度进一步提升 原材料价格变化影响 •上游原料综合成本同比上升12%-16%,主流18寸家用乘用车半钢胎单条生产成本上浮30-45元,16寸经济型上浮18-28元,20寸以上高端胎上浮50元以上•头部企业依托长协锁价、海外基地就近采购,可对冲40%-60%•原料波动风险中小厂商无规模化锁价优势,毛利率跌破12%,亏损、主动减产现象频发 成本冲击,企业盈利显著分化01. 渠道利润承压,价格传导周期滞后02. •出厂价涨幅向终端传导滞后期达2-3个月,终端零售价仅消化40%-60%的出厂涨幅•经销商与门店利润被严重压缩,叠加消费疲软,替换市场需求持续承压 目录 中国半钢轮胎整体市场销量 •2025年为行业总量阶段性峰值;预计后续市场总量小幅回落,行业迈入存量结构性竞争阶段,增长逻辑由总量扩容转向产品结构升级。•内销增速优于行业大盘,主要受益于国内新能源车企原配配套放量、新能源汽车后市场替换需求逐步释放,国内市场战略重要性持续提升。•发达经济体贸易壁垒、碳合规要求及反倾销关税,持续制约传统直接出口模式。•国内新能源整车产销高速增长,新能源乘用车高端原配轮胎配套需求快速扩张,前装原配赛道成为行业核心增长主线,大尺寸、重载、静音型电动车专用轮胎配套占比持续上行。 中国半钢轮胎内销市场销量 •2020至2027E国内半钢轮胎内销规模持续扩容,从2.57亿条增长至3.7亿条;2024-2025年整体销量增幅6.9%,核心驱动力来自乘用车新车配套需求释放。•替换胎占比从2020年60.8%持续下滑至2025年54.1%,配套胎占比同步走高,主因国内乘用车产能扩张、新能源新车产销走高拉动原配轮胎需求。•配套胎年度增速普遍高于替换胎,替换胎2022年销量同比下滑8.5%,源于当年疫情冲击私家车出行、车主延缓轮胎更换;2025年后配套增速回落,替换胎增速回暖,存量车保有量持续走高支撑替换市场稳步复苏。•2026-2027年配套、替换增速双双放缓,替换胎占比小幅回升至55%以上,行业由新车驱动逐步转向存量替换驱动,增长节奏趋于平稳。 中国半钢轮胎内销市场竞争格局 •2025年半钢轮胎市场分层特征清晰,TOP1-TOP10头部品牌合计占据56.9%市场份额,尾部TOP15及以后中小厂商合计占比32.8%,行业集中度偏低,大量中小内资品牌瓜分下沉长尾市场;头部TOP5内资品牌份额占比56%,依托配套+替换双渠道优势站稳核心市场;中段TOP11-TOP14梯队完全由外资垄断,外资深耕中高端配套资源;尾部市场内资占比94.1%,凭借性价比覆盖低端替换需求。•市场双龙头为中策、玲珑,二者份额均达11.1%,内资头部品牌增速普遍亮眼,赛轮、玛吉斯、佳通同比增速均超14%,受益国内新能源车企配套扩张与线下替换门店铺开;外资品牌增长分化,米其林小幅增长,韩泰、固特异、邓禄普销量同比下滑,外资定价偏高、下沉渠道薄弱,抗周期能力弱于内资。 中国半钢轮胎出口市场销量 •2020年后海外乘用车替换需求修复、供应链转移带动半钢胎出口整体上行,2023年迎来爆发式增长;虽2022年出现增速阶段性回调,但整体五年实现了出口销量显著扩容,海外市场成为国内半钢胎产能消化的重要渠道。•近五年国内半钢胎出口整体呈扩容态势,海外市场已成为产能消化的核心渠道,仅2022年出现增速阶段性回调。年际增速在20%的高景气区间与5%的低位区间之间宽幅震荡,折射出海外需求、贸易政策及汇率环境等多重外部变量的高度不确定性。2025年出口量攀升至3.42亿条的历史高位,该水平或已触及国内乘用车轮胎出口的规模天花板。•2026、2027年预测出口总量持续下滑,核心背景是海外贸易壁垒增加(反倾销、关税壁垒、区域合规法规)、本土轮胎产能建设、海外消费市场竞争加剧,单纯依靠低价走量的出口模式难以为继。 目录 中国新能源乘用车产量 •新能源乘用车自2020年125万辆起步,六年累计增幅超12倍,渗透率由6%提升至48%,从小众品类成长为主流车型,增长驱动力由政策补贴切换为产品力与智能化双驱动。•燃油乘用车产量占比持续回落,由2020年近94%降至2025年52%,市场主导地位逐步弱化,进入存量替换与结构性出清阶段。•当前新能源乘用车渗透率逼近半数,电动化转型迈入后半程,行业竞争焦点转向智能化、续航、快充及配套服务领域,传统燃油车经营压力持续加剧。 中国半钢轮胎配套市场销量 •2020年配套市场销量10089万条,一路增长至2025年15800万条,2026、2027年预计小幅增至16000万、16500万条,乘用车新车产销长期向上带动原配轮胎需求稳步走高。 •2023年配套市场同比大增17.6%,是阶段增长峰值,受益当年新能源乘用车产能快速释放;2024-2025年再度实现12.0%的高增速;而2024年增速仅1.8%,受传统燃油车产销低迷拖累,新车配套需求阶段性走弱。•2025至2026年预计增速仅1.3%,2026至2027年小幅回升3.1%,随着国内乘用车保有量见顶、新车增量逐步收窄,半钢轮胎配套市场将告别高速扩张,进入低速稳健增长阶段,未来随着新能源车配套的增长,带动大尺寸、低滚阻轮胎产品增长。 目录 中国半钢轮胎替换市场销量