矩子科技 AI 视觉检测 夯实主业 半导体 光

矩子科技近年来业绩持续增长，26Q2单季度收入2.7亿元创近年来新高，26H1收入4.75亿元同比增长22.2%，扣非归母净利润5593万元同比增长20.3%。考虑汇兑损失等因素，26H1扣非后归母净利润接近7500万元，净利率提升至15%以上。公司主业为AI赋能的视觉检测设备，新业务在光模块、半导体、AXI检测设备等领域均取得显著进展，订单增长快速。

AI视觉检测行业正快速发展，应用场景不断拓展。矩子科技在光模块、半导体等领域的产品获得批量订单，满足头部客户需求。半导体设备领域订单增长迅速，已成为公司订单占比最大的板块。未来，随着电子制造业和半导体高端X射线检测需求的提升，AI视觉检测设备市场潜力巨大。公司业务覆盖多个细分领域，展现出较强的市场竞争力。

研报重点分析了矩子科技的主营业务发展情况，包括AI赋能的视觉检测设备业绩增长、新业务拓展等。报告详细介绍了公司在光模块、半导体、AXI检测设备、控制线缆组件等领域的进展，以及未来几年的业绩预测。此外，报告还关注了公司业务变化显著且业绩向好的特点，建议进一步沟通。

当前市场对矩子科技的评价积极，公司关注度较低但业务变化显著且业绩向好。公司26H1收入和净利润均实现同比增长，新业务发展迅速，订单增长快速。公司在半导体设备领域的布局逐步完善，已成为订单占比最大的板块。未来几年业绩预测也较为乐观，展现出较强的成长性。

研报提示需关注汇率波动对公司业绩的影响。虽然公司26H1扣非后归母净利润考虑汇兑损失后接近7500万元，但汇率变化仍可能对财务表现产生影响。此外，市场竞争加剧也可能对公司业务拓展带来挑战。公司需持续提升产品竞争力，以应对市场变化。