英伟达rubin全面量产 建议关注rubin液冷核心标的 澄天伟业 绑定健策 股价创新高 订

1、#健策的液冷地位有预期差。英伟达GB系列液冷板供应商主要是coolmaster/AVC/台达，健策是台积电先进封装合作伙伴，凭借此关系，健策成为英伟达rubin新进冷板供应商之一（rubin新进健策和比亚迪电子），目前健策冷板的份额在10%左右，rubin ultra及feynman用微通道盖板，健策封装优势明显，份额有望提升。 2、#澄天伟业深度绑定健策订单开始放量。健策液冷产能目前不够，澄天伟业为其代工，目前提供rubin平台冷板、管路、Manifold、液冷模组等，6月已获取健策# 1亿+意向订单，上半年液冷收入243万元，8月开始交付千万元订单，9月有望继续放量，#健策要求澄天伟业27年准备20亿元产值产能。 另外液冷Q3开始释放业绩，建议积极参与： 1）直接进入NV/CSP白名单的tier1：#申菱环境、思泉新材、鸿富瀚、英维克、冰轮环境等 2）绑定ODM厂商以及台企代工的tire2，有望率先释放大规模业绩：#金富科技、中石科技、五洋自控、胜蓝股份、捷邦科技、奕东电子、强瑞技术、科创新源、飞龙股份、大元泵业等。