强call 澄天伟业绑定湾湾健策 rubin

2026-08-17 未知机构 Roger谁都不是你的反派大魔王

湾湾健策成为Rubin冷Ban核心供应商
- 湾湾健策凭借台积电先进封装合作优势，成为英伟达Rubin新进冷Ban供应商（GB系列原由CM/AVC/台达供应，Rubin新增健策和比亚迪电子），目前份额约10%。
- Rubin Ultra及后续产品采用微通道封装盖Ban，健策封装技术优势显著，份额有望提升。
澄天伟业深度绑定湾湾健策，订单放量在即
- 澄天伟业与健策共同研发Rubin/Ultra系列封装级液冷产品，提供冷Ban、管路、Manifold、液冷模组等。
- 6月获健策超1亿元意向订单，8月下旬开始交货，后续月度订单环比增长。
- 健策要求澄天伟业2027年准备20亿元产值产能。
拓展A和H公司合作，Q3预计突破
- 澄天伟业内部同步对接A和H公司，Q3预计取得突破性进展。
估值与盈利预期
- 预计2027年液冷业务收入20亿元，净利率20%，净利3.1亿元。
- 给予30倍PE，对应90亿元液冷业务估值；传统主业30亿元估值，叠加A和H客户期权，目标150亿元市值，140%上涨空间。