杰弗里金融集团股份有限公司美国存托凭证招股说明书（2026年8月27日版）

本初步定价补充信息并不完整，且可能未经通知进行修改。本初步定价补充信息并非在任何未获许可进行发售的司法管辖区内发售这些证券的要约，亦非邀请购买这些证券的要约。 初步价格补充文件（关于产品补充文件第5号，日期为2026年5月11日，日期为2026年5月11日的招股说明书补充文件和日期为2026年5月11日的招股说明书） SUBJECT TO COMPLETION, DATED August 27, 2026 杰弗里斯 杰弗里金融集团股份有限公司高级自动行权条件息票障碍说明，到期日为2032年8月31日，与标普500®指 数挂钩 此价格补充。备注作为我们系列AGlobalMedium-TermNotes计划的一部分发布。截至2032年8月31日到期的、与标普500®指数（以下简称“本票据”）挂钩的优先自动赎回或有期票障碍说明，是Jefferies金融集团公司的无担保优先债务。本票据的条款详见随附的产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书，并可能由All补充或修改。所有付款均受我们的信用风险影响。如果我们违约，您可能会损失部分或大部分投资。本票据并非 Underlying.已获得担保债权，且您将不会拥有任何对任何基础资产或由任何担保物代表的资产的安全利益，或以任何其他方式接触任何 Jefferies Financial Group Inc.Senior Autocallable Contingent Coupon Barrier Notes due August 31, 2032 Linked to the S&P 500®$1,000 per Note$1,000 per NoteAugust 27, 2026August 31, 2026 (2 Business Days after the Pricing Date)as described in the accompanying product supplement.索引我们可以提前增加总本金金额，但并非必须这样做。自2026年11月27日起，每季度在页面PS-2上进行资产冻结。票息观察日期可能延期。资产页面PS-2。如果相关息票观察日根据随附的产品补充说明被推迟，则息票支付日可能会被推迟。自2027年8月27日起按季度，资 Coupon Payment Dates: 产页面PS-2的赎回观察日可能被推迟。 Call Observation Dates: described in the accompanying product supplement. Call Payment Dates: in the accompanying product supplement.页面PS-2资产。若相关赎回观察日按所述推迟，赎回付款日期亦可能推迟。 评估日期：到期日期：基础资产：票面利率特征： 2022年8月27日，关于按随附产品补充说明中所述推迟的事项。适用季度票息观察日下标的观察值大于或等于其票息。2032年8月31日，若评估日（Valuation Date）根据随附的产品补充协议（product supplement）的描述被推迟，则该日期可能也会被推迟。标普500®指数（“SPX”）。请参见下文“标的”（The Underlying）。或有票息支付。若触发条件，本票据将在适用票息支付日支付18.13美元的或有票息。 Call Feature: 可自动赎回票据。若标的物在任何赎回观察日（自定价日起约一年后开始）的观察值等于或大于其赎回价值，该票据将自动被赎回。若您的票据被赎回，您将在适用的赎回支付日收到赎回付款，且票据不再支付任何其他款项。适用的赎回支付日的应计本金金额加上届时可能应支付的或有票息付款。 付款支付：到期付款： , you will receive for each Note that you hold a Payment at , you will receive for each Note that you hold a Payment at Maturity that is lessthan the Stated Principal Amount of each Note that will equal:如果最终值小于阈值 investment.在这种情况下，到期付款将低于标明本金金额，你可能会损失部分或全部。 到期支付还将包括最终或有票息支付，如果基础资产在最终票息观察日上的观察值大于或等于其票息障碍值。基础资产在定价日的指数收盘价。 初始值：观察值：最终值：票面障碍：看涨期权价值：阈值：指定货币：CUSIP/ISIN：簿记或凭证票据：营业日：代理人：计算代理人：受托人：定价日估计价值：收益用途：上市：利益冲突： The Index Closing Value of the Underlying on the Valuation Date.60% of its Initial Value100% of its Initial Value60% of the Initial Value.U.S. dollars47234KDH4 / US47234KDH41Book-entry标的物在适用票息观察日或赎回观察日的指数收盘价值。纽约Jefferies LLC，Jefferies Financial Group Inc.的全资子公司。参见“分配补充计划”。Jefferies金融服务公司，Jefferies金融集团公司的全资子公司。纽约梅隆银行 每张票据约986.80美元，或与估算金额相差不超过30.00美元。请参阅下方的“票据”部分。公司通用目的 None 所提供的票据分销受FINRA规则5121相关条款约束。高盛证券公司（Jefferies LLC），高盛金融集团（Jefferies Financial Group Inc.）的经纪商子公司，是FINRA的成员，并将参与利益冲突，并将依据5121规则的要求进行操作。参见“利益冲突”。 我们将仅以记账形式，通过存托信托公司于2026年8月31日或左右，凭即期可用资金支付来交付票据。 ,2026.杰弗里斯定价补充日期您应连同相关产品补充说明、招股说明书及招股说明书补充说明一并阅读本定价补充说明。以上所有文件均可通过下方链接获取。在您决定投资之前。第5号产品说明书（2026年5月11日）第5号招股说明书补充文件（2026年5月11日）及2026年5月11日日期的招股说明书 您应仅依赖本定价补充协议中包含或通过参考纳入的信息，以及随附的产品补充协议、招股说明书和招股说明书补充协议中的信息。我们未授权任何人向您提供不同信息。我们不在任何禁止提供此类证券要约的州/地区进行要约。您不应假定本定价补充协议中包含或随附的产品补充协议、招股说明书或招股说明书补充协议中的信息在定价补充协议封面的日期之后任何日期是准确的。 关于前瞻性陈述的特别说明 本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件包含或通过引用纳入了《1933年证券法》第27A条（以下简称“证券法”）和《1934年证券交易法》第21E条的“前瞻性陈述”定义范围内的“前瞻性陈述”。此类前瞻性陈述并非历史事实陈述，仅代表作出该等陈述时的本公司信念。存在多种因素，其中许多因素超出本公司控制范围，这些因素会影响本公司的运营、业绩、业务战略和结果，并可能导致实际报告结果与业绩与本报告中包含的前瞻性陈述所表述的业绩和预期产生重大差异。这些因素包括但不限于：金融市场波动、当前及未来竞争对手的行动和举措、一般经济状况、与季度结束相关的控制措施和程序、监管机构或自律机构当前、待批及未来的立法或规则制定的影响、监管行动，以及我们于2026年1月28日向美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）提交、截至2025年11月30日财政年度结束的10-K表格年度报告（以下简称“10-K年度报告”）以及我们于2026年4月7日和7月9日分别向SEC提交、截至2026年2月28日和5月31日季度结束的10-Q表格季度报告（以下简称“10-Q季度报告”）中概述的其他风险和不确定性。我们提醒您不要过度依赖前瞻性陈述，因为该等陈述仅就其作出之日有效。我们不对更新前瞻性陈述以反映前瞻性陈述日期之后出现的情况或事件的影响作出承诺。 笔记 本票据为Jefferies Financial Group Inc.的优先无担保债务工具。本票据的总额为美元 。本票据将于2032年8月31日到期。本票据的条款详见随附的产品补充说明、招股书补充说明及招股书，并受本定价补充说明的修订或修改。若在适用的息票观察日，标的物的观察值大于或等于其息票障碍值，本票据将在适用的息票支付日支付18.13美元的或有息票支付。若在任何赎回观察日（自定价日起约一年后开始），标的物的观察值等于或大于其赎回价值，本票据将自动赎回。若您的票据被赎回，您将在适用的赎回支付日收到赎回支付金额，且本票据不再支付任何款项。若您的票据未被赎回，在到期时，若标的物的最终价值大于或等于其阈值，您将收到票面本金；否则，您的票据将面临标的物从初始价值下降的1:1下行风险，票面本金将全部处于风险之中。在到期时，若在最终息票观察日，标的物的观察值大于或等于其息票障碍值，您还将收到最终的或有息票支付。有关息票条款、赎回条款及到期支付等更多信息，请参阅本定价补充说明封面上的“条款摘要”。本票据的所有支付均受我们的信用风险影响。本票据作为我们A系列全球中期票据计划的一部分发行。 每张票据的票面金额为1,000美元。发行价格将等于每张票据的票面金额的100%。该价格包括与发行、销售、结构设计和对冲票据相关的成本，这些成本由您承担，因此，票据在定价日的估计价值将低于发行价格。我们估计每张票据在定价日的价值约为986.80美元，或与该估计值相差30.00美元。我们在定价日确定的票据价值估计将在最终定价补充文件中载明。 若任何票款支付日、电话支付日或到期日非工作日，则该日应付款项将推迟至下一个工作日支付，且因此延迟不产生任何利息。 本定价补充协议中未定义的大写术语应具有其相应的产品补充协议、招股书补充协议或招股书中所载的含义。若本协议所述术语与产品补充协议、招股书补充协议或招股书中所述术语不一致，则本协议所述术语为准。 票据评估 Jefferies LLC根据其当时的专有定价模型，计算了本定价补充文件封面页所列票据的估计价值。Jefferies LLC的专有定价模型通过估算一个能够复制票据支付的经济条款的假设性金融工具组合的价值，从而为票据生成估计价值，该组合包括一个固定收益债券（“债券成分”）和一个或多个构成票据经济条款基础的衍生工具（“衍生成分”）。在计算衍生成分的估计价值时，Jefferies LLC根据一个专有衍生品定价模型估算未来现金流，该模型基于各种输入，包括下方“风险因素—我们的子公司使用专有定价模型确定了票据的估计价值”部分所述的因素。这些输入可能是市场可观察的，也可能是 目录 根据Jefferies LLC在其自由裁量判断中做出的假设。债券和衍生品部分的预计现金流是使用基于我们内部融资利率的折现率进行折现的。 票据的估计价值是票据条款和Jefferies LLC专有定价模型输入值的函数。本初步定价补充说明封面页上所列票据估计价值范围，反映了本初步定价补充说明在定价日对该日Jefferies LLC专有定价模型输入值的不确定性。 由于票据的估算价值是杰弗里斯有限责任公司（Jefferies LLC）专有衍生品定价模型基础假设和构建方式的一个函数，因此对该模型的修改将影响估算价值的计算。杰弗里斯有限责任公司（Jefferies LLC）的专有模型将接受持续的审查和修改，并且杰弗里斯有限责任公司可能会出于各种原因随时更改它们。在模型发生变更的情况下，对该模型之前的描述以及基于旧模型进行的计算将被取代，而根据新模型进行的估算价值计算可能与根据旧模型进行的计