富国银行美股招股说明书(2026-08-25版)

本初步定价补充信息并不完整且可能变更。本初步定价补充信息及随附的产品补充信息、市场措施补充信息、招股书补充信息与招股书并非出售这些证券的要约，且我们未在任何禁止销售该等证券的司法管辖区招徕购买该等证券的要约。 截至完成日，2026年8月25日 价格补充文件第173号（截至2026年2月13日产品补充文件第1号、市场指标补充文件第1号、招股说明书补充文件第1号及招股说明书第1号） 富国金融有限公司 中期票据，B系列 市场关联证券—或有利息自动赎回型 ■ 与标普500指数表现最差的成分股以及State Street SPDR标普金属与采矿ETF（以下简称“基础资产”）相关联 ■ 与普通债务证券不同，这些证券不提供固定利息支付，不在指定期限内偿还固定金额的本金，并且在以下所述的条款下，可能在指定期限届满前被自动赎回。这些证券是否支付或有利息、是否在指定期限届满前被自动赎回，以及如果未被自动赎回，您是否能在指定期限届满时收到证券面值，均取决于每个情况下，相关计算日表现最差的基础资产的收盘价值。任何计算日的表现最差的基础资产是指在该计算日收盘价值占其初始价值百分比最低的基础资产 ■ 或有利息。这些证券将在每个季度支付或有利息，直至指定期限或自动赎回中较早者发生，但仅当…… 当季计算日最低表现标的的收盘价值大于或等于其票息门槛价值。然而，若计算日最低表现标的的收盘价值低于其票息门槛价值，则您将不会收到相关季度的或有票息。若最低表现标的的收盘价值在所有计算日均低于其票息门槛价值，则您将在整个证券存续期内均不会收到任何或有票息。每个标的的票息门槛价值等于其初始价值的65%。或有票息率将在定价日确定，且至少为每年10.80%。自动赎回。若最低表现标的在2027年2月至5月期间计划发生的任何季度计算日的收盘价值为... ■Potential Loss of Principal.if支付2029年（含），若大于或等于其初始值，证券将按面值加上最终或有利息被自动赎回。如果这些证券不优先于法定到期日自动赎回，那么，在法定到期日，您将收到票面金额，如果。在最终计算日，表现最差的标的资产的收盘价大于或等于其下侧阈值。如果收盘价在最终计算日，若最低表现的基础资产低于其下限阈值，你将损失超过35%，甚至全部面值。您持有的证券数量。每个基础资产的下行阈值值等于其初始值的65%。若证券在规定到期日前未自动赎回，您将完全暴露于其起始时表现最差的标的资产的下行风险。若其在最终计算日的收盘价值低于其下限阈值，则其具有价值，但你将不会参与任何衍生标的的增值。■ 您的证券退货将取决于在计算日中表现最差的标的资产上。您将不会从表现更好的基础资产的表现中获益。因此，如果你底层资产其他底层表现良好所有支付给这些证券的资金均需承担信用风险，且您将无权追索基金份额或任何包含于其中或由其持有的证券。若作为支付基础资产；如果富国金融有限公司作为发行人，以及富国银行作为担保人，未能履行其义务，你可能会损失您部分投资■ 无交易列表；设计为持有至成熟或自动呼叫并且将不会收到基金股份或任何包含在或由任何基础资产持有的证券的任何股息。 目前这些证券的估计价值约为每份955.50美元。虽然定价时这些证券的估计价值可能与上述估计价值有所不同，但在市场条件或其他相关因素发生重大变化之前，我们预计不会出现显著差异。在任何情况下，定价日这些证券的估计价值都不会低于每份920.00美元。这些证券的估计价值是由富国证券有限责任公司（Wells Fargo Securities, LLC）使用其专有定价模型为我们确定的。这并非对我们或富国证券有限责任公司或我们任何其他附属机构实际利润的指示，也不是指示富国证券有限责任公司或任何人在发行后任何时候可能愿意从您手中购买这些证券的价格（如果有的话）。参见本定价补充说明中的“证券的估计价值”。 这些证券具有复杂特征，投资这些证券涉及的风险不同于投资传统债务证券的风险。参见“精选”发行人及富国银行公司作为担保人，若其未能履行义务，您可能会损失部分或全部投资。这些证券并非储蓄账户。“风险考虑因素”始于本页PRS-11，以及“风险因素”始于随附产品补充页PS-5。这些证券是Wells Fargo Finance LLC的无担保债务，因此，所有付款均存在信用风险。如果WellsFargo Finance LLC作为存款机构或其他存款机构义务，且不受联邦存款保险公司、存款保险基金或任何其他政府机构的保险。 证券交易委员会或任何州证券委员会或其他监管机构均未批准或拒绝这些证券，亦未对价格补充说明、产品补充说明、市场措施补充说明或招股说明书补充说明的准确性或充分性作出认定。任何与此相反的陈述均属犯罪行为。 富国证券 市场关联证券——带或有利息和或有下行的自动赎回 ® 风险主要证券：与标普500指数表现最差部分及富国标普金属与采矿ETF相关，到期日为2029年8月30日 ® ® ® 市场关联证券——带或有利息和或有下行的自动赎回 市场关联证券——带或有利息和或有下行的自动赎回 ® 风险主要证券：与标普500指数表现最差部分及富国标普金属与采矿ETF相关，到期日为2029年8月30日 ® ® ® 市场关联证券——带或有利息和或有下行的自动赎回 ® 风险主要证券：与标普500指数表现最差部分及富国标普金属与采矿ETF相关，到期日为2029年8月30日 ® ® ® 关于发行人、担保人和证券的补充信息 您应连同产品补充公告第1号（日期为2026年2月13日）、市场措施补充公告第1号（日期为2026年2月13日）、招股说明书补充公告（日期为2026年2月13日）及招股说明书（日期为2026年2月13日）一并阅读本定价补充公告，以获取有关证券的更多信息。如本定价补充公告中的披露与产品补充公告、市场措施补充公告、招股说明书补充公告或招股说明书中的披露不一致，则以本定价补充公告中的披露为准。本定价补充公告中使用的但未定义的某些定义术语具有产品补充公告、招股说明书补充公告或招股说明书中规定的含义。 在本价目补充中，当我们使用“我们”、“我们”或“我们的”时，仅指Wells Fargo Finance LLC，不包括其任何附属公司，包括Wells Fargo & Company。 www.sec.gov as follows (or if such address has changed, by reviewing our filing for the relevant date on the SEC website):您可以在美国证券交易委员会（SEC）网站上获取产品补充文件、市场措施补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书。 • 产品补充公告第1号，日期为2026年2月13日：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/72971/000183988226009729/wffprincipal-424b2_021326.htm • 市场措施补充公告第1号，日期为2026年2月13日：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/72971/000183988226009710/wffseriesb-424b2_021326.htm • 招股说明书补充公告，日期为2026年2月13日：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1738143/000183988226009700/seriesb-424b2_021326.htm • 招股说明书，日期为2026年2月13日：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/72971/000183988226009692/standalone-424b2_021326.htm 市场关联证券——带或有利息和或有下行的自动赎回 ® 风险主要证券：与标普500指数表现最差部分及富国标普金属与采矿ETF相关，到期日为2029年8月30日 ® ® ® 证券估算价值 每项证券的原发行价格包含某些由您承担的成本。由于这些成本，定价日的证券估计价值将低于原发行价格。原发行价格中包含的成本与证券的销售、结构设计、套期保值和发行相关，以及与我们针对此类债务的融资考量相关。 与销售、结构设计、套期保值和发行证券相关的成本包括：(i) 代理折扣（如有）；(ii) 我们套期保值交易对手方（该交易对手方可能为我们的关联方之一）预期在承担与套期保值证券相关义务所固有风险时能够实现的预期利润；以及 (iii) 与发行证券相关的套期保值及其他成本。 我们的融资考量因素包括：与富国银行（Wells Fargo & Company）相同期限的传统债务相比，市场关联债务（如证券）具有更高的发行、运营和持续管理成本，以及我们和我们的附属公司的流动性需求与偏好。我们的融资考量因素体现在我们根据一个通常低于内部融资利率的假设利率来确定证券的经济条款上，该内部融资利率如下方所述，并用于确定证券的估计价值。 若与证券销售、结构设计、套期保值及发行相关的成本较低，或若我们用以确定证券经济条款所使用的假设利率较高，则证券的经济条款将更有利于您，且估计价值将更高。证券在定价日的估计价值将在最终定价补充文件中载明。 确定估算值 我们的关联公司富国证券有限责任公司（“WFS”）根据其专有定价模型，计算了本定价补充文件封面页所述证券的估计价值。根据本节下方所述的这些定价模型及相关市场输入和假设，WFS通过估计能够复制证券派息的假设性金融工具组合的价值，从而确定了该证券的估计价值，该组合包括一项无息固定收益债券（“债务成分”）和一项或多项构成证券经济条款的基础衍生工具（“衍生成分”）。 该债务部分的估值基于内部融资利率，该利率反映了（除其他因素外）我们及我们的附属公司对证券融资价值的看法。由于我们预期WFS或其任何附属公司提供的证券的二级市场价格（如有）通常会反映该利率，因此该利率用于确定证券的估值。WFS基于该内部融资利率确定证券的估值，而不是我们用于确定证券经济条款的假设利率，原因相同。 WFS基于其专有的衍生品定价模型，计算了衍生品组合的公允价值。该模型基于多种输入，包括在《选定风险考量——与证券公允价值估计相关的风险及任何二级市场——证券在规定到期日前其价值将受多种因素影响，其中一些因素以复杂方式相关》中识别的“衍生品组合因素”，为构成衍生品组合的衍生品工具生成了理论价格。这些输入可能为市场可观察到的，也可能基于WFS自行酌情做出的假设。 WFS确定的证券估算价值受重要限制。参见“选定的风险考量——与证券估算价值及任何二级市场相关的风险——证券的估算价值由我们关联公司的定价模型确定，这些模型可能与其他交易商的模型不同”以及“——我们和担保人的经济利益以及参与发行的任何交易商的利益可能对您的利益不利。” 发行后的证券估值 证券的估算价值并非WFS或任何其他人在二级市场上愿意从您手中购买证券的价格（如有）。WFS或其任何关联方在二级市场上购买证券的价格（如有）将基于WFS的专有定价模型，并会因市场状况及其他相关因素的变化而在证券存续期内波动。然而，除非下一段另有说明，如果市场状况及其他相关因素未发生变化，任何二级市场价格都将低于定价日的估算价值，因为二级市场价格将因买卖价差而降低，该价差可能因二级市场交易中拟购买的证券总额及任何相关对冲交易预计成本而有所不同。因此，除非市场状况及其他相关因素发生对您有利的重大变化，否则证券的任何二级市场价格很可能低于原始发行价格。 若WFS或其任何附属公司在发行日或发行日后的3个月期间，就证券进行二级市场交易，则WFS或其任何附属公司提供的二级市场价格将增加一定金额，该金额反映原发行价中包含的与销售、结构化、对冲及发行证券相关的部分成本。由于这部分成本在发行时未完全扣除，在此期间，WFS或其任何附属公司提供的任何二级市场价格都将高于若仅基于WFS自有定价模