hcdx 正帆科技 卡位半导体零部件紧缺环节 安全边际高
#Gasbox🍁受益国产替代逻辑：国内市场26年150亿，国产gasbox当前渗透率约15%。28年300亿空间，假设渗透率到40%，国产厂商订单火箭式增长。 🍁＃汉京半导体-受益于海外扩产、高端石英件供不应求： 海外石英器件厂产能全满，外资涨价酝酿中。汉京在日资Tel、KE份额超过30%，中国唯一能进入全球半导体高端石英件供应体系厂商，享受全球市场供不应求红利。 🍁＃高纯系统厂务订单爆发：fab扩产带来极大增量。过去行业供给出清，新单价格大幅回温。26Q1新签合同+50%，Q2增速更高。特气和湿化系统RFQ已经有百亿订单。是过去收入的3倍以上。 🍁投资建议： ◆预计27/28年经营性利润有望达到11/18亿，对应估值21/13x。其中2028年利润贡献由gas box 5e+石英6e+厂务7e组成。看500亿市值，继续重点推荐！ ◆另外，公司还通过基金持有0.066%长鑫股权，对应账面浮盈22亿
你可能感兴趣
天风电子 重点关注半导体关键零部件MFC产业链 当前零部件最紧缺环节
未知机构2026-07-02
正帆科技 半导体零部件高增
未知机构2026-08-10
杭电股份卡位光纤上游紧缺环节光棒近期光纤环节供需存在缺口
未知机构2026-02-09
【正帆科技】深度：工艺介质供应系统快速增长，电子气体和半导体零部件成新增长点【东
未知机构2022-10-11
汇报2天风电新聚和材料在最好的环节卡位做壁垒最高的半导体材料龙头0
未知机构2026-01-16
公司深度报告卡位先进制程核心环节，“半导体血管”超纯PFA打破国外垄断，助力“中国芯”自主可控
开源证券2026-05-30
【风口研报·公司】公司“半导体血管”材料实现里程碑突破，量产产品经半导体客户验证，有望填补国内空白并卡位先进制程核心环节；周策略：高位波动下的风格再平衡，市场蓄力等待再突破-20260601
未知机构2026-06-01
正帆科技公司更新点评：在手订单高企，电子气体与零部件业务占比提升
国泰君安证券2022-08-22
零部件缺货 供给端紧缺产业端持续验证 再call半导体设备零部件 建投机械-半导体设备
未知机构2026-08-12