零部件弹性强call#正帆科技:目标市值空间2X!【华西机械】#1、受益中国大陆晶圆制造大扩产,公司主业高纯工艺订单(以集成电路为主),同比大幅提升,且订单毛利率、净利率指标大幅改善!#2、26Q1半导体零部件gasbox高增,批量供货华创、拓荆、中微等,考虑到前道订单设备高增,我们预计26/27年收入CAGR不低于70%,我们预计27年gasbox收入体量有望接近20亿级别!汉京目前产能保守预计已经超过20亿,27年有望达到30亿!将受益海内外石英等紧缺,是公司弹性最大的业务板块!投资建议:零部件作为本轮调整最大的硬科技细分赛道,新的配置窗口期已经来了!主业100亿+gasbox150亿+汉