电力设备行业：调涨储能等产品价格

研报总结

锂电板块

• 电池行业指数及核心标的收益率：申万电池指数上涨1.78%，跑赢沪深300；星源材质、蔚蓝锂芯、铜冠铜箔涨幅较大。
• 行业及公司事件：三星SDI与通用汽车达成电池合作，共同开发下一代棱柱形电池。
• 国内外电动车销量：欧洲主要国家5月新能源汽车销量同比增长33%，渗透率34.6%；国内新能源车销量持续增长。

储能板块

• 政策及事件：汇川技术调涨储能变流器、储能系统等产品价格，涨幅5%~15%。

电网设备板块

• 事件：英伟达与华尔街六大金融机构筹建5000亿美元算力融资平台，支持AI基础设施建设和硬件采购。

光伏板块

• 产业链跟踪：
  • 硅料：市场封盘观望，主流企业暂不报价，块状料预期价格心理上抬至每公斤40-42元人民币。
  • 硅片：183N价格表现强势，部分厂家报价上调至每片0.90元人民币；183N、210RN、210N均价分别上涨至每瓦0.29元、0.28元、0.285元人民币。
  • 组件：中国区TOPCon组件价格稳定，海外TOPCon组件价格维持每瓦0.115美元。
  • 光伏玻璃、EVA粒子价格不变。
• 事件：多晶硅龙头企业签署《反内卷倡议书》，硅料底价确立为不低于4.5万元/吨，带动中游硅片价格上调。

风电板块

• 海风进展：
  • 浙江苍南6号海上风电项目完成环评审批。
  • 多个海上风电项目招标、施工进展顺利。
  • 澳大利亚维多利亚州确认首轮海上风电拍卖启动。
• 其他新闻：
  • 维斯塔斯第二季度营收同比增长26%，EBIT利润率提升至9.4%。
  • 西门子歌美飒第三季度实现单季盈利，利润7500万欧元。
• 招标数据：2026年初至今，陆上风电招标54.3GW，海上风电招标2.6GW。
• 中标数据：2026年8月，陆风风电机组含塔筒中标均价2010元/kW，海上风电机组含塔筒中标均价3120元/kW。
• 原材料价格：中厚板、生铁、环氧树脂价格环比持平。

投资建议

• 锂电：关注宁德时代、安孚科技等电池公司，以及华盛锂电、海科新源等材料公司；看好钠电和固态电池，建议关注维科技术、厦钨新能等。
• 储能：大储板块关注阳光电源、海博思创等；户储板块关注德业股份、艾罗能源等。
• 电力设备：关注许继电气、平高电气等特高压标的；关注海兴电力、思源电气等电力设备出口标的。
• 光伏：关注高功率高效率产品、价格已有边际变化的公司，以及降本增效光伏设备和行业龙头。
• 风电：关注下半年业绩改善且有订单等催化的海风标的和核心零部件标的，如大金重工、天顺风能等。

风险提示

• 装机不及预期、原材料大幅上涨、竞争加剧、研报使用的信息更新不及时、第三方数据存在误差或滞后的风险。