Aveanna Healthcare Holdings Inc. 美股招股说明书（2026年8月24日版）

核心观点

艾维安娜医疗控股有限公司（AVAH）是一家领先的多元化居家护理平台，专注于为医疗需求复杂、医疗费用高昂的患者群体提供护理服务。公司通过在家中提供安全、高质量的护理，直接应对美国医疗体系面临的最紧迫挑战，旨在提升患者所接受的护理质量，使他们能够留在家中，并最大限度地减少对医院等高成本护理场所的过度使用。

公司业务分为三个板块：私人护理服务（PDS）、家庭健康与临终关怀服务（HHH）以及医疗解决方案（MS）。PDS服务包括为患者在家中提供临床及非临床的小时制护理，主要服务对象为患有各种严重疾病和状况的医病复杂的儿童和成人；HHH服务主要包括居家专业护理服务、物理治疗、作业治疗和言语治疗、医疗社会工作服务和助理服务，主要服务对象为老年人；MS部门为成人和儿童提供一系列全面的肠内营养用品及其他产品。

关键数据

• 公司普通股在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为“AVAH”，截至2026年8月21日，最新报告售价为每股13.16美元。
• 本次招股说明书补充文件涵盖的售股股东，在2021年4月首次公开募股之前及之前，通过多项交易获得了其各自的普通股股份。
• 本次发行中出售的1,500万股普通股，面值每股0.01美元，出售股份持有人将不会收到出售所得的任何款项。
• 公司预计在可预见的未来不会支付股息。

风险因素

• 投资公司证券涉及高度风险，包括市场竞争、维持与现有患者推荐来源的关系的能力、公共卫生紧急情况、医疗服务支付方式变化、员工短缺、信息系统安全等。
• 公司沉重的债务负担，增加了其面对普遍不利经济和行业条件时的脆弱性。
• 公司治理方面，尽管本次发行完成后公司将不再符合纳斯达克公司治理标准中受控公司的定义，但主承销商及其关联方仍将能够对公司施加重大影响。

其他重要信息

• 公司与部分出售股份的股东及其关联方签订了锁定期协议，在发行完成后的30天内不得出售或对任何其普通股或可转换或可交换为普通股的证券进行对冲。
• 公司预计本次发行的各项总费用（不包括承销折扣和佣金）约为110万美元。
• 公司已选择不适用《特拉华州公司法》第203条，但公司章程包含类似规定，可能产生使变更董事会的组成或任何个人或实体获得公司控制权变得更加困难的效果。