Greenidge Generation Holdings Inc. 美股招股说明书（2026年7月9日版）

Greenidge Generation Holdings Inc. 是一家数据中心和能源资产的开发和运营商，专注于支持加密货币挖矿、人工智能（AI）和高性能计算（HPC）工作负载。公司通过垂直整合模式，将数据中心开发与运营与自有或控制的发电资产和电网互联权相结合，从而在计算工作负载和电力销售之间动态优化。

业务模式：

• 数据中心托管：为第三方客户提供电力、基础设施、监控、维护和技术支持等服务。
• 加密货币自挖：运营公司自有和租赁的 ASIC 矿机，通过提供计算能力赚取比特币奖励和交易费。
• 电力和容量销售：通过纽约州电力市场销售电力、容量和辅助服务。

竞争优势：

• 垂直整合：拥有和运营自己的发电厂，降低电力成本，提高运营灵活性。
• 托管协议：与 NYDIG 签订的托管协议提供成本回收和收益分享机制。
• 低电力成本：通过天然气价格枢纽和凉爽的气候，以有竞争力的价格生产能源。
• 电力市场上行空间：能够根据市场条件优化托管、电力和加密货币数据中心的收入。
• 米勒特电价：所有电力均由公司自己的发电厂直接供应，减少对第三方电力采购协议的依赖。
• 数字基础设施运营经验：多年运营加密货币数据中心的经验，具备设计和运营高能耗计算设施的专业知识。
• 机构支持：主要股东 Atlas Capital Resources L.P. 拥有丰富的电力资产运营经验。

财务状况：

• 截至 2026 年 3 月 31 日，公司数据中心运营包括约 23,500 台 ASIC 矿机，总容量约为 2.7 EH/s。
• 电力和容量销售占总收入的比例分别为约 90% 和 38%。

风险因素：

• 加密货币价格波动、网络难度和电力价格波动带来的风险。
• 电力市场供需动态和天然气价格波动带来的风险。

资本结构：

• 公司授权发行 4 亿股 A 类普通股、1 亿股 B 类普通股和 2000 万股优先股。
• A 类普通股拥有投票权，B 类普通股拥有 10 倍投票权。
• 公司目前没有发行优先股，但授权发行最多 2000 万股，可能对普通股股东权益产生不利影响。

控制权：

• Atlas Capital Resources L.P. 及其关联公司控制公司约 66.2% 的有表决权股份。
• 公司作为受控公司，免于遵守纳斯达克某些公司治理要求。

法律事项：

• 公司章程包含反收购条款，包括与关联方进行业务组合的三年禁令。
• 公司董事会拥有任命董事和填补空缺的绝对权力。

募资用途：

• 公司计划将募集资金用于偿还或再融资现有债务、收购、资本支出和营运资金。

证券发行计划：

• 公司可能通过承销商、交易所、场外市场或直接销售等方式发行证券。
• 具体的发行计划、承销商、经销商和代理人的名称以及补偿将在招股说明书补充说明中披露。

信息披露：

• 公司已向美国证券交易委员会提交 Form S-3 注册声明，其中包含有关公司及其证券的更多信息。
• 公司将在其网站 www.greenidge.com 上提供注册声明和相关信息。
• 公司将参考其他已提交给美国证券交易委员会的文件，包括年度报告、季度报告、临时报告和股东委托书。