锂电:超预期旺季,涨价弹性空间大年底超预期旺季来临,出口退税目前6%,27年0%,单wh敏感性巨大。此外电动重卡、乘用车各类补贴也是12月底到期,27年存在较大不确定性。叠加国内储能年底装机潮,预计排产持续走旺至12月,电池盈利随着规模效应改善,推荐宁德、亿纬、中航、瑞浦、正力。直接受益碳酸锂-铁锂、6F:8.23日jxw公布采矿第一次环评信息公示,按此节奏旺季复产不确定性增强,碳酸锂突破MA60阻力后续或继续上涨,看年内估值铁锂已经不到10x,Q3磷酸铁也实现大幅涨价,建议关注裕能、万润、天赐、龙蟠、富临PCB打开远期空间-铜箔:SMM周五锂电铜箔普涨1000,电子标箔普涨2000。根据产能