当前光伏玻璃行业供需失衡,盈利承压。需求端,组件排产偏弱运行,1-8月累计排产342GW,同比下降17%,二季度虽逐月修复,但整体未恢复至上年同期水平;国内1-6月新增光伏装机72GW,同比下降66%,对组件需求形成拖累。供给端在2026Q1不降反升,前期新增点火和复产产线导致上半年产量增加,库存与价格压力持续累积,相关上市公司中报业绩普遍承压。
窑炉密集冷修,行业出清加速。在价格持续低位、企业经营承压的背景下,供给端自2026Q2进入加速收缩阶段。2026Q1、Q2行业冷修日熔量分别为2,990、6,800吨/天,7月单月供给进一步收缩。