软件行业当前处于反转行情,AI业绩成为选股核心。主要关注两大主线:企业级AI与FDE(数据工程)。
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企业级AI与FDE
- 美股Palantir持续创近期新高,业绩爆发与FDE叙事支撑强劲,带动SAP、SalesForce等企业级AI龙头反转。
- 这些公司具备持续较快的AI软件收入与现金流增长。
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AI4SAI科学
- AI制药需求开始释放,Twist和Moderna为主要案例,推动异构数据、模型算法及采购需求的全面刷新。
- 本轮软件行业反转关键在于叙事迭代,AI软件收入加速提速。
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增量需求方向
- 优先关注AI4S(AI制药)、FDE、AI营销等高景气软件方向。
- 这些领域具备显著的增量需求潜力,是当前投资的重点。