氮化铝粉体明年可能出现供应不应求的格局,需高度重视一体化陶瓷生产厂商【G oμ瓷】【旭光】。
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光模块需求:假设2027年800g光模块出货量1万只,1.6T光模块出货量1万只,氮化铝粉体需求量将从2026年的824吨提升至2600吨,增长2.2倍;2028年随着2.4T光模块放量,粉体需求将进一步提升至3504吨。
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GPU需求:GPU+CPO交换机TEC制冷片,叠加氮化铝陶瓷基板方案(仅考虑Rubin ultra),2028年陶瓷基板市场空间达442亿,氮化铝粉体需求将从2027年的702吨提升至1992吨,增长近2倍。
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半导体需求:静电卡氮化铝渗透率有望从35%提升至45%,陶瓷加热器需求同步提升,2027年粉体需求为206吨。叠加传统需求增加,氮化铝粉体合计需求将从2026年的2196吨翻倍增长至2027年的4768吨,同比+117%。