本次会议围绕四条投资主线展开:
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果链:
- Apple 18系列及折叠屏预计9月初发布,涨价约10%好于悲观预期。
- 折叠屏备货800~1000万台,叠加2027年iPhone20周年纪念款改款、AR眼镜等0-1新品及OpenAI等巨头新品催化。
- 核心公司有望受益。
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国产算力:
- 腾讯、阿里2Q资本开支分别同比增长170%、75%。
- 2026年下半年国产超节点进入放量期,交换互联、OEM/ODM为核心受益环节。
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安卓链存储:
- 涨价压力趋缓、利空出尽,防御属性突出。
- 推荐顺序:果链优先于安卓链,安卓链中品牌公司优先于供应链公司。
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模拟芯片板块:
- 处于估值低位,AI光模块业务带来增长催化。
- 与消费电子龙头跨界AI逻辑呼应。