行业周报摘要
主要观点与投资建议：
- AI边缘算力：谷歌推出的轻量化Gecko模型有望推动物联网(IoT)终端如TWS耳机、智能音箱等进入创新周期，建议关注边缘算力芯片。
- 存储市场：预计供需关系将持续改善，价格拐点临近。存储大厂减产叠加终端需求复苏，预计2023下半年存储市场将止跌反弹。
- 晶圆代工：中芯国际与华虹半导体的财报显示，尽管面临挑战，但市场需求正在回暖，特别是对摄像头模组、专用存储器等标准化产品的需求增长，同时，产能利用率保持高位。
- 消费电子：苹果即将发布的混合现实(MR)产品引发了市场对苹果MR产业链的投资兴趣，尤其是与MR产品相关的供应链企业。
- 面板市场：消费端库存补充与618电商促销带动需求增长，预计电视面板价格将进一步上涨，面板厂商业绩有望边际改善。
市场回顾：
- 板块表现：SW电子指数下跌1.51%，领先于沪深300指数，但落后于部分科技指数。
- 个股表现：涨幅前10的公司包括宝明科技、联动科技、国光电器等，跌幅前10的公司涉及佰维存储、国美通讯、宇顺电子等。整体市场呈现波动，部分个股表现出色。
行业新闻与公司动态：
- 行业动态：中国智能手机市场在一季度出现连续五季度的两位数下跌，OPPO、vivo、苹果等品牌市场份额领先。
- 公司动态：百度的小度科技确认将发布智能手机，捷捷微电的高端功率半导体项目预计在第三季度达到盈亏平衡，联发科发布新款旗舰芯片，江波龙宣布4款自研存储芯片实现量产。
投资建议：
- 维持电子行业“增持”评级，认为2023年电子半导体行业将持续复苏，重点关注半导体设计、超跌标的、AIOT SOC芯片、驱动芯片、半导体设备材料、新能源车和风光储板块的相关企业。市场可能存在悲观情绪，但基本面复苏拐点有望在第二季度开始显现，目前行业估值处于历史低位，风险释放充分，建议保持战略乐观。
风险提示：
- 中美贸易摩擦风险。
- 下游终端需求低于预期。
- 国产替代进程不达预期。
结论
本周电子行业周报强调了AI边缘算力、存储市场、晶圆代工、消费电子和面板市场的关键动态与投资机会。虽然市场存在波动，但行业整体向好趋势明显，尤其是对于关注复苏迹象与行业轮动机会的投资者而言，当前是布局的好时机。投资策略应聚焦于具有成长潜力的企业，同时关注宏观经济环境的变化和潜在风险。
