美国银行美股招股说明书(2026-08-21版)

核心观点与关键数据

产品概述
本产品为与纳斯达克100®指数（NDX）、罗素2000®指数（RTY）和标普500®指数（SPX）表现最差的指数挂钩的或有收入发行人可赎回收益率票据，由博福金融有限责任公司（BofAFinance）发行，并由美国银行 Corporation（BAC）全额无条件担保。票据期限约为23个月，除非被提前赎回。

关键条款

• 票面金额：最低1000.00美元，且超过部分应为1000.00美元的整数倍。
• 发行日期：2026年8月24日，定价日为2026年8月19日。
• 标的指数：NDX、RTY、SPX，均为价格回报指数。
• 票息障碍：各指数的60.00%阈值，若观察值高于或等于该值，则支付年票率11.15%（月票率0.9292%）。
• 敲入期：定价日（不含）至估值日（含）。若敲入期内任一指数观察值低于阈值，则触发敲入事件，可能导致本金损失。
• 赎回条款：自2027年2月24日起，发行人有权按月赎回本金及累计票息。
• 到期风险：若敲入期内任一指数最终值低于起始值，则投资面临1:1下行风险，本金可能损失。

初始估值与发行价

• 初始估计价值：定价日为每1000.00美元本金面额986.10美元。
• 公开发行价：每1000.00美元本金面额993.00美元，包含7.00美元承销折扣。

风险因素

• 或有票息风险：若任一指数观察值低于票息障碍，则无法获得票息支付。
• 本金损失风险：敲入事件可能导致本金损失，且触发期覆盖全部期限，风险较高。
• 投资回报限制：回报仅限于或有票息，无法反映标的资产增值或股息收益。
• 信用风险：支付受发行人及担保人信用风险影响。
• 市场风险：二级市场价值受多种因素影响，可能低于发行价。
• 税务不确定性：美国联邦所得税处理尚不明确，可能影响收益或损失的性质及时间。

标的指数详情

• NDX：纳斯达克证券交易所前100家最大非金融公司指数，市值加权。
• RTY：罗素2000小盘股指数，包含罗素3000中规模最小的2000家公司，市值加权。
• SPX：标普500指数，包含500家美国主要经济行业代表性公司，自由流通市值加权。

发行与销售

• 发行对象：仅限合格投资者，禁止向EEA及英国零售投资者销售。
• 销售代理：美国银行证券经纪商（BofAS）作为销售代理人参与发行。

税务处理

• 美国持有人：票据被视为与标的物相关的收益性单一金融合同，或有票息按普通收入征税。
• 非美国持有人：可能免缴预扣税，但需遵守认证要求；若被视为股息等价物，则可能适用30%预扣税。

信息获取
相关文件可通过SEC网站或BofA获取，包括定价补充文件、产品补充文件、招股书补充文件及招股书。