美国银行美股招股说明书(2026-08-21版)

或有收入 发行人可赎回收益率票据 美国银行公司全额无条件担保 与纳斯达克-100®指数、罗素2000®指数和标普500®指数中表现最差的指数相关联 ® ® 与纳斯达克100指数、罗素2000指数和标普500指数表现最差者挂钩的或有收入发行人可赎回收益率票据（到期日为2028年7月24日）（以下简称“票据”），于2026年8月19日定价，并于2026年8月24日发行。 • 若未提前赎回，约23个月期限。 • ® ® ® 票据的支付将取决于纳斯达克100指数、罗素2000指数和标普500指数（每项为“标的指数”）的个别表现。 • 假设票据未被赎回，若在每个适用观察日，每个标的指数的收盘水平高于或等于其起始价值的60.00%，则年或有票率为11.15%（月票率为0.9292%）并按月支付。 • 自2027年2月24日起，我们有权按月赎回，赎回金额等于本金加上相关的或有票息支付额（若应支付）。 • 假设票据未在到期前被赎回，如果在敲入期内，任何标的指数自其起始价值下跌超过40%，且表现最差的标的指数的最终价值低于其起始价值，则到期时您的投资将面临1:1的下行风险，本金最多100%面临损失；否则，到期时您将获得本金。若到期时，每个标的指数在最终观察日的收盘水平高于或等于其起始价值的60.00%，则到期时您还将获得最终的或有票息支付额。 • “敲入期”是指自定价日（不含）至估值日（含）的期间。 •票据的所有支付均受票据发行人BofAFinance LLC（“BofAFinance”或“发行人”）以及票据担保人美国银行 Corporation（“BAC”或“担保人”）的信用风险影响。 • 票据不会在任何证券交易所上市。 • CUSIP编号：09712CF24。 定价日时，本票据的初始估计价值为每1,000.00美元本金面额986.10美元，低于下方列出的公开发行价。您持有的本票据在任何时间的实际价值将反映多种因素，且无法准确预测。有关更多信息，请参阅本定价补充文件第PS-10页开始的“风险因素”以及第PS-26页的“票据结构”。 笔记与传统债务证券之间存在重要差异。笔记的潜在购买者应考虑以下信息：“风险因素”，该部分始于本定价补充的PS-10页、随附产品补充的PS-3页、随附招股书补充的S-7页以及随附招股书的第7页。 美国证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）的任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或拒绝批准这些证券，也未确定本定价补充文件及伴随的产品补充文件、招股书补充文件和招股书是否真实、完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 （1）某些经销商若将票据销售给特定的付费顾问账户，可能会放弃其部分或全部销售让步、费用或佣金。投资者通过这些付费顾问账户购买票据的公开要价可能低至每1000.00美元票据本金993.00美元。 （2）每1,000.00美元的票据本金承销折扣可能高达7.00美元，导致在扣除费用前，每1,000.00美元的票据本金给波音金融的净收入低至993.00美元。上述承销折扣总额和扣除费用前的净收入总额反映了每1,000.00美元票据本金的承销折扣总额。 与纳斯达克100®指数、罗素2000®指数和标普500®指数表现最差的指数挂钩的或有收入发行人可赎回收益票据 与纳斯达克100®指数、罗素2000®指数和标普500®指数表现最差的指数挂钩的或有收入发行人可赎回收益票据 与纳斯达克100®指数、罗素2000®指数和标普500®指数表现最差的指数挂钩的或有收入发行人可赎回收益票据 与纳斯达克100®指数、罗素2000®指数和标普500®指数表现最差的指数挂钩的或有收入发行人可赎回收益票据 与纳斯达克100®指数、罗素2000®指数和标普500®指数表现最差的指数挂钩的或有收入发行人可赎回收益票据 或有应付利息及赎回金额确定 最低表现底层大于或等于其票面障碍。赎回金额也将包括一项最终的或有债券支付，如果最终价值为 与纳斯达克100®指数、罗素2000®指数和标普500®指数表现最差的指数挂钩的或有收入发行人可赎回收益票据 上述所有付款均受发行人中国银行（BOFA Finance）的信用风险以及担保人巴克莱银行（BAC）的担保责任所影响。 与纳斯达克100®指数、罗素2000®指数和标普500®指数表现最差的指数挂钩的或有收入发行人可赎回收益票据 总或有应付息票支付示例 下表展示了基于9.292美元的或有票息支付，在票据存续期内每1000.00美元面值票据的假设总或有票息支付额，具体取决于在可选提前赎回或到期之前有多少笔或有票息支付是应付的。根据标的资产的表现，在票据存续期内您可能不会收到任何或有票息支付。 与纳斯达克100®指数、罗素2000®指数和标普500®指数表现最差的指数挂钩的或有收入发行人可赎回收益票据 假设的到期支付概况及到期付款示例 或有收入发行人可赎回收益率票据表 下表仅用于说明目的。它假设在到期前未触发赎回，并基于假设值，展示了假设的票据回报。该表说明了基于最差基础资产假设起始值为100、最差基础资产假设票息障碍为60、最差基础资产假设阈值值为60、票据本金每1000.00美元的或有票息支付9.292美元以及最差基础资产假设终止值范围的情况下，赎回金额和票据回报的计算。您实际收到的金额和最终回报将取决于基础资产的实际起始值、票息障碍值、阈值值、观察值和终止值，票据是否在到期前被赎回，是否发生过敲入事件，以及您是否持有票据至到期。以下示例未考虑投资票据产生的任何税务后果。 请参见下文“标的资产”部分，了解标的资产的近期实际价值。每项标的资产的最终价值将不包含由该标的资产或其包含的证券所支付的股息或其他分配所产生的任何收入，如适用。此外，票据的所有付款均受发行人和担保人的信用风险影响。 与纳斯达克100®指数、罗素2000®指数和标普500®指数表现最差的指数挂钩的或有收入发行人可赎回收益票据 风险因素 您购买票据的投资涉及重大风险，其中许多风险与传统债务证券的风险不同。您在决定购买票据前，应仔细考虑投资票据的风险，包括下文所述风险，并结合您的具体情况与顾问进行审慎考虑。如果您不了解票据的重要要素或一般财务事项，票据并非适合您的投资。您应仔细阅读与票据相关的更详细风险说明，这些说明分别见于随附产品补充说明第PS-3页起、随附招股书补充说明第S-7页以及随附招股书第7页的“风险因素”部分，具体见下文第PS-30页所述。 Structure-related Risks • 您的投资可能遭受损失；本金没有保证回报。票据到期时没有固定的本金偿还金额。如果票据到期前未赎回，则发生了触发事件，并且任何标的资产在到期时的最终价值均低于其初始价值，您的投资将面临1:1的下行风险，即标的资产中表现最差的那一项价值下降，您将损失1%的本金金额，每1%的最终价值低于初始价值均如此。在这种情况下，您可能会损失票据中相当一部分或全部投资。 • 您持有票据的回报仅限于票据期限内由或有利息支付所代表的回报（如有）。您持有票据的回报仅限于票据期限内支付的或有利息支付，无论任何标的物的观察值或到期值超出其利息障碍值或起算值（如适用）的程度如何。同样，到期支付或选择提前赎回时应付的金额永远不会超过本金与适用的或有利息支付之和，无论任何标的物的观察值或到期值超出其起算值的程度如何。相比之下，直接投资于包含在一个或多个标的物中的证券将使您能够获得其价值任何增值带来的利益。票据的任何回报均不会反映如果您实际持有这些证券并收到其支付的股息或作出的分配所能实现的回报。 本票据受可选提前赎回条款约束，这将限制您在票据整个存续期内收取或有票息支付的能力。在每个赎回支付日，我们可能选择全额赎回您的票据，但不会部分赎回。如果票据在到期日前被赎回，您将有资格在适用的赎回支付日收到提前赎回金额，且票据上不会支付任何其他款项。在这种情况下，您将失去在可选提前赎回日之后继续收取或有票息支付的机会。如果票据在到期日前被赎回，您可能无法投资于其他具有相似风险水平且能提供与票据相似回报的证券。即使我们不行使我们的赎回票据的权利，我们采取某些行动的能力也可能对您的票据的市场价值产生不利影响。是否在任何此类赎回支付日提前赎回您的票据是我们的唯一选择，我们可能出于任何原因行使或不行使该选择。由于存在这种可选提前赎回的可能性，您的票据期限可能在六个月至二十三个月之间的任何时间。 • 您可能无法收到任何或有票息支付。本票据不提供任何定期固定票息支付。本票据持有人不一定能收到任何或有票息支付。若任何标的资产在任何观察日的观察值低于其票息障碍，则您将无法收到适用于该观察日的或有票息支付。若任何标的资产在票据期限内所有观察日的观察值均低于其票息障碍，则您将在票据期限内无法收到任何或有票息支付，且无法获得本票据的正回报。 您的票据投资回报率可能低于同等期限的传统债务证券的收益率。您收到的票据回报率可能低于您购买同等到期日的传统债务证券所能获得的回报率。因此，当您考虑如通货膨胀等会影响货币时间价值的因素时，您的票据投资可能无法反映其全部机会成本。此外，如果票据存续期间利率上升，或有条件票息支付（如有）可能低于同等期限的传统债务证券的收益率。 • 触发期自定价数据之前至估值日（含当日）期间，但不含定价数据。赎回金额将部分依据是否发生触发事件而定。若发生触发事件且表现最差的基础资产期末价值低于其初始价值，则赎回金额将低于本金，您将损失部分或全部本金。由于本票据的触发期涵盖票据全部期限，因此触发事件发生的可能性更大，从而使您面临更大的本金损失风险，相较于触发期较短（或无）的同类票据而言。 由于票据与标的物中表现最差（而非平均表现）的部分挂钩，即使某个标的物的观察值在观察日始终大于或等于其票息障碍值或阈值，或标的物的最终值大于或等于其起始值（以适用者为准），您也可能无法获得任何票据收益，并可能损失票据投资的大部分甚至全部。您的票据与表现最差的标的物挂钩，某个标的物水平的变化可能无法与其他标的物水平的变化相关。票据并非与由标的物组成的篮子挂钩，其中某个标的物水平的下跌在一定程度上可能被其他标的物水平的上涨所抵消。对于票据而言，每个标的物的个别表现不会被合并，某个标的物水平的下跌不会被其他标的物水平的任何上涨所抵消。即使某个标的物的观察值在某个观察日处于其票息障碍值之上， 与纳斯达克100®指数、罗素2000®指数和标普500®指数表现最差的指数挂钩的或有收入发行人可赎回收益票据 若在观察日，另一标的的观察值低于其票息障碍，则您不会收到与该观察日相关的或有票息支付。类似地，即使在一标的在敲入期间每个交易日观察值均处于阈值之上或等于阈值，若在敲入期间任何交易日另一标的的观察值低于其阈值，仍会发生敲入事件。赎回金额将根据是否发生敲入事件确定，若发生，则以表现最差的标的的标的回报为依据，但表现最差的标的不一定与触发敲入事件的标的相同。最后，假设已发生敲入事件，即使某一标的的结束值等于或高于其起始值，若表现最差的标的的结束值低于其起始值，您将收到的金额少于本金，并可能损失笔记投资的大部分或全部。 • 本票据项下的任何付款均受我方信用风险及担保人信用风险影响，而我方或担保人的信用状况任何实际或可感知的变化均预期会影響本票据的价值或应支付金额。本票据为我方无担保的优先债务证券。本票据项下的任何付款将由担保人全额无条件担保。除担保人外，本票据不由任何其他实体担保。因此，您收到本票据项下任何付款将取决于我方和担保人在适用付款日按本票据约定偿还各自义务的能力，无论底层资产的表现如何。我们无法保证在票据定价日之后我方或担保人的财务状况将如何。如果我们和担保人无法按期履行各自财务义务，您可能无法收到根据本票据条款应支付金额。 此外，我们的信用评级以及担保人的信用评级是由评级机构对我们各自履行义务能力的评估。因此，在我们或担保人被视为的信用价值以及我们或担保人信用评级实际或预期的下降，或我们各自的证券与美国国债收益率之间的利差（“