核心要点:
- 创新药持续观察下半年情况,员工持股的解锁条件是底线,后续增量品种非常多。
- 建议关注新品种、自主品种国际化出海等。
- PPT资料翔实,清晰展示未来催化剂、临床管线亮点、全球竞争力品种及海外进展。
- 如需PPT或详细纪要,可联系获取。
关键数据:
- 药品收入139亿元,同比增长1.9%。
- 创新药收入88亿元,同比增长16.4%。
- 许可收入14.2亿元,主要为GSK许可收入11.8亿元。
- 归母净利润44.7亿元,同比增长0.34%。
- 肿瘤创新药收入62.7亿元,同比增长2.6%。
- 非肿瘤创新药收入25.5亿元。
- 仿制药收入受集采影响和主动收缩投入,H1数据未明确。
研究结论:
- 创新药业务增长显著,下半年情况值得关注。
- 公司未来增量品种丰富,国际化出海是重点方向。
- 仿制药业务受政策影响较大,收缩投入。