野村控股美股招股说明书(2026-08-20版)

本初步定价补充信息并不完整且可能变更。本初步定价补充信息并非要约出售，亦不寻求在任何禁止该要约或出售证券的司法管辖区购买这些证券。 受托完成。日期：2026年8月20日 野村美国金融有限公司 野村美国金融有限公司 2026年8月20日发行的可赎回或有息指数联结票据，到期日为2031年，由野村控股有限公司担保 到期付款：若本息未于到期前由我方赎回，则您将收到的款项（包括最终息票，如有）将基于最低标的资产回报率的标的资产表现。您可能损失您在本票中的全部投资。 息票支付：若每一标的资产在相关息票观察日的收盘价大于或等于其息票触发水平，则该票据将在息票支付日支付一项或有月度息票。 在规定的到期日前，我们可能根据自身意愿，在任何息票支付时赎回您的票据。 下表“关键术语”中包含的术语应按所示理解，但这些术语将在交易日确定。您应阅读此处披露的内容，以更好地了解您投资的术语和风险，包括NomuraAmerica Finance, LLC和Nomura Holdings, Inc.的信用风险。见第PS-10页。 关键词 投资票据涉及重大风险，包括诺穆拉美国金融公司（Nomura America Finance, LLC）和诺穆拉控股公司（Nomura Holdings, Inc.）的信用风险。在投资票据前，您应仔细考虑本定价补充文件第PS-9页起“选定风险因素”、随附产品招股说明书补充文件第PS-18页起“特定于票据的额外风险因素”、随附招股说明书第6页起“风险因素”，以及随附招股说明书中引用的任何风险因素。 您票据在交易当日条款确定时（根据野村国际证券有限公司所使用的定价模型确定）的估计价值预计在每1000美元面额954.80美元至984.80美元之间，预计将低于原始发行价格。 该票据将是NomuraAmerica Finance, LLC的无担保债务。NomuraAmerica Finance, LLC并非银行，该票据不会构成受美国联邦存款保险公司或任何其他政府机构或工具保险的存款。 证券交易委员会或其他任何监管机构均未批准或拒绝批准这些证券，也未对本次定价补充的准确性或充分性作出认定。任何与此相悖的陈述均属犯罪行为。 高盛公司有限责任公司 2026年8月 上述发行价、承销折扣和净收入均与我们所初始销售的票据相关。在本定价补充日期之后，我们可能决定销售更多票据，其发行价、承销折扣和净收入可能与上述所列金额不同。您投资票据的回报（无论是正还是负）将部分取决于您为该等票据支付的发行价。 野村美国金融有限公司可在票据的初始销售中使用本招股说明书。此外，野村国际证券有限公司或野村美国金融有限公司的任何其他附属机构可在票据初始销售后，在做市交易中使用本招股说明书。除非野村美国金融有限公司或其代理人已在销售确认书中告知购买者另有安排，否则本招股说明书正被用于做市交易。 附加信息 您应连同2026年7月16日日期的招股说明书（“招股说明书”）、2026年7月16日日期的产品招股说明书补充文件（“产品招股说明书补充文件”）以及2026年7月16日日期的股票指数产品招股说明书补充文件（“股票指数产品招股说明书补充文件”）一起阅读本定价补充文件。这些文件涉及我们高级全球中期票据A系列，而本票据是其中一部分。如果本定价补充文件与招股说明书、产品招股说明书补充文件或股票指数产品招股说明书补充文件中的条款有任何冲突，则本定价补充文件的条款将优先适用。 本定价补充文件，连同招股说明书、产品招股说明书补充文件及指数产品招股说明书补充文件，包含票据条款。您应仔细考虑，其他事项除外，还应考虑随附招股说明书中“风险因素”部分所述事项、随附产品招股说明书补充文件中“特定于票据的风险因素”部分所述事项，以及本定价补充文件第PS-9页开始的“选定风险因素”部分所述事项。我们敦促您在投资票据前咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。 我们未授权任何人提供任何信息或作出任何陈述，除非这些信息包含在本价格补充文件中或通过引用纳入其中。我们对他人可能提供的任何其他信息的可靠性不承担责任，也对此不提供任何保证。本价格补充文件仅为提供此处所述证券的要约，但仅限于合法进行此类行为的情形和司法管辖区。本价格补充文件中包含的信息仅在其日期时有效。 补充票据条款 为明确本定价补充文件中提供的注释，下文对随附的产品招股说明书补充文件中使用的下列各项术语的任何引用，均应视为指本定价补充文件中下方表格中规定的相应术语。 市场颠覆事件 以下描述取代了随附产品招股说明书补充文件中“票据通用条款—市场中断事件—由指数构成的参考资产”中关于市场中断事件披露的内容。 以下任何一项均可能构成对任何基础资产的市 场中断事件： 此类基础资产在其各自主要市场上交易量占适用基础资产20%或以上的证券交易暂停、缺席或实质性限制，且每次暂停或限制时间超过两小时，或发生在相关股票市场或市场交易结束前半小时内，具体由计算代理人自行决定。 期权或期货合约的交易暂停、中止或实质性限制，涉及该标的资产或构成该标的资产20%或以上（按市值计算）的基础证券，若存在此类基础证券，则在相关合约的各自主要市场上进行，每种情况均持续超过两小时交易或在该市场交易结束前半小时内，由计算代理人自行全权决定；或 构成该基础资产20%或以上（按重量计算）的基础证券，或与该基础资产或构成该基础资产20%或以上（按重量计算）的基础证券相关的期权或期货合约（若有），不应在计算代理人自行全权决定下，于该等基础证券或合约各自的原始市场进行交易。 并且，在任何此类事件的情况下，计算代理人皆可根据其自行判断，认定该事件实质性妨碍了我们或我们的任何关联方就相关票据全部或部分解除套期保值的能力。有关我们或我们的关联方进行套期保值的更多信息，请参阅随附的产品招股说明书补充部分中的“募集资金用途及套期保值”。 以下事件不会对任何基础资产构成市场干扰事件： · 对交易小时数或天数设限，但仅限于该限制是由相关市场公告的常规营业时间变更所导致的情况；或 终止交易相关期权或期货合约的决定，涉及该基础资产或任何其他基础证券。 假设性示例 以下示例仅用于说明目的。这些示例不应被视为对未来投资结果的指示或预测，且其目的仅在于说明：(i) 在相关息票支付日，底层资产在息票观察日的各种假设收盘水平可能对应付息票（如有）产生何种影响；(ii) 在确定日，表现最差的底层资产的各种假设收盘水平在所有其他变量保持不变的情况下，可能对到期现金结算金额产生何种影响，且不旨在预测底层资产的收盘水平。 以下示例中的信息反映所提供票据的假设收益率，该收益率基于票据在原始发行日以面值购买并持有至所述到期日或提前赎回日。如果您在所述到期日或提前赎回日之前将票据出售至二级市场，则您的回报将取决于您出售时票据的市场价值，该市场价值可能受到以下示例中未反映的多种因素的影响，例如利率、标的资产的价格波动性、发行人NomuraAmerica Finance,LLC的信用价值以及担保人Nomura Holdings, Inc.的信用价值。示例中的信息还反映了下方框内所示的关键条款和假设。 $1,000 因此，您笔记中标的实际表现、任何息票观察日的实际标的基础水平，以及每个息票支付日的应付息票金额（如有），可能与下方所示假设示例或本定价补充文件中所示的历史标基础水平关联不大。 此外，下方所示的理论示例未考虑适用税费的影响。 假设性优惠券支付 下例显示了，若适用息票观察日每个基础资产的假设收盘价等于其初始基础资产水平所示百分比，则对于每份1,000美元面值的票据，在每期息票支付日我们应付的假设息票。 在情景1中，每个基础资产在每个假设的付息观察日相对于初始基础资产水平而言，其假设的收盘水平有所增加或减少。在涉及假设收盘水平大于或等于其付息触发水平的付息观察日的付息日，您将收到一次付息支付。然而，在涉及至少一个基础资产的假设收盘水平低于其付息触发水平的付息观察日的付息日，您将不会收到付息支付。 在场景2中，每个基础资产在每个假设的票息观察日相对于初始基础资产水平而言，其假设的收盘水平有所增加或减少。然而，你不会在任何票息支付日收到票息支付，因为在每种情况下，相关票息观察日至少有一个基础资产的假设收盘水平低于其票息触发水平。你在票据上获得的总体回报将小于零。 在场景3中，每个基础资产的假设收盘价在前两个假设付息观察日低于其票息触发价，但在第三个假设付息观察日上升至高于其初始基础资产水平。此外，我们还在第三个假设付息支付日（同时也是我们首次可行使该权利的假设日期）行使了我们的提前赎回权。因此，在第三个付息支付日（赎回日），除了票息支付外，您将额外获得现金，金额等于您每1000美元面值的票据的1000美元。 到期假设付款 如果未赎回票据，则我们将在声明的到期日为每1,000美元面值的您的票据支付现金结算金额，该金额将取决于确定日表现最差的底层资产的表现，如下表所示。下表假设票据未被赎回，并且不包括最终息票（如有）。如果表现最差的底层资产的最终底层资产级别低于其息票触发级别，则您将不会在到期时获得最终息票。 下表左侧的等级代表表现最差的标的资产假设最终等级，并以表现最差的标的资产初始等级的百分比表示。右侧的金额代表基于表现最差的标的资产的相应假设最终等级的假设现金结算金额，并以票据面值的百分比表示（四舍五入至最接近的千分之一个百分点）。因此，100.000%的假设现金结算金额意味着，根据上述假设以及表现最差的标的资产的相应假设最终等级，在所述到期日，我们向每1,000美元的未偿票据面值交付的现金支付的价值将等于票据面值的100.000%。 如上图所示，若未兑换票据： 若表现最差的标的物的最终标的物水平被确定为是其初始标的物水平的12.500%，则我们在您的票据到期时交付的现金结算金额将为您票据面额的12.500%。 因此，如果您在原始发行日期按面值购买您的票据，并持有至规定的到期日，您将损失您投资的87.500%（如果您按高于面值的价格购买票据，您将损失相应更高比例的投资）。 若表现最差的底层资产最终确定为其初始底层资产水平的200.000%，则我们在您的票据到期时向其交付的现金结算金额将限制为每1,000美元面值的票据的100.000%。 因此，如果您在规定的到期日持有您的记录，则您不会从最低表现标的物的最终标的物水平相对于其初始标的物水平的任何增加中获益。 选定风险因素 笔记的结构或特点相关的风险 备注：本基金不保证任何本金返还，您可能损失全部认购金额。 本票据不保证任何本金返还。本票据与普通债务证券不同之处在于，如果本票据未赎回且任何基础资产的最终层级低于其触发缓冲层级，我们将不会支付您100%的票面金额。在这种情况下，您有权在到期时收到的付款将低于票面金额，并且当表现最差的基础资产的最终层级每低于其初始层级1%时，您将损失您所持票据票面金额的1%。您在到期时可能损失高达100%的投资。即使您在到期前收到了任何或有利息，在这种情况下，您的票据投资回报也可能为负。 Underlier.尽管最表现不佳的指标水平只发生微小变化，您的笔记回报可能会发生显著变化。 如果您持有的票据未由我们赎回，且表现最差的底层资产最终水平低于其触发缓冲水平，您将收到的票据面值金额将少于票面金额，并且您可能会损失票据的全部或大部分投资。这意味着，虽然表现最差的底层资产最终水平从其触发缓冲水平下降不会导致票据的本金损失，但表现最差的底层资产最终水平低于其触发缓冲水平，即使表现最差的底层资产水平只发生微小变化，也会导致票据面值金额的重大损失。 票据应付款项在任何非息票观察日（包括确定日）均与基础资产水平无关。 票据的支付将基于每个基础资产在息票观察日的收盘水平，包括确定日，但可能因非交易日和市场中断事件而推迟。即使在票据期限内的非息票观察日，如果表现最差的基础资产的水平高于或等于其息票触发水平，但随后在息票观察日下降至低于其息票触发水平，该或有