证券早晨快讯

➢美财政部加码回购长债；美联储会议纪要。A股低开单边下行。上证指数收跌2.4%报3894.42点，深证成指跌5.01%，创业板指跌6.26%。大金融、房地产、基建股涨幅居前。港股低开翻红，恒生指数收涨0.09%报25495.07点，恒生科技指数跌1.21%，恒生中国企业指数涨0.21%。大市成交额2531.750亿港元。石油股涨幅居前，地产股活跃，银行股抗跌。外盘方面，欧洲三大股指收盘涨跌不一，美国三大股指小幅收涨，道指涨0.22%报53463.05点，标普500指数涨0.21%报7707.98点，纳指涨0.16%。美国财政部意外宣布大幅增加较长期国债回购，长债收益率应声回落。会议纪要显示美联储多位官员认为若通胀居高不下，有必要收紧货币政策。 ➢美国财政部意外宣布将把10年至30年期国债的回购规模至少提高一倍，长债收益率应声下挫。杰富瑞担心国库券发行面临变数，政府或为了筹措回购资金而增发短债。 ➢美联储7月会议纪要显示多位官员倾向加息，认为如果通胀居高不下，有必要收紧货币政策。主席沃什提出将FOMC每年政策会议次数从八次减少到六次。 ➢阿里巴巴和网易周四将公布财报，华尔街关注阿里的云智能业务表现。 资料来源：彭博 XIN YONGAN INTERNATIONAL FINANCIAL HOLDINGS LIMITEDwww.yafco.com.hk 183353511-15Units 3511-15, 35/F,CoscoTower, Grand Millennium Plaza,183 Queen's Road Central, Sheung Wan, Hong Kong頁1 ◆阿里云领投AI视频平台生数科技据报考虑明年在香港上市，集资逾5亿美元：据《彭博》引述消息人士报道，获阿里巴巴（09988）支持的人工智能（AI）视频平台生数科技考虑明年在香港上市，计划集资超过5亿美元。报道指，生数科技正与中金公司及中信证券合作推进上市事宜。生数科技于2023年3月成立，源自清华大学团队，以开发影片生成模型Vidu闻名。生数科技于今年4月完成近20亿元人民币B轮融资，由阿里云领投，中网投、九安海棠、好未来、光合创投等投资者战略投资。 ◆内地人形机械人生产商逐际动力据报已以保密形式提交香港IPO申请，拟集资数亿美元：据《彭博》报道内地人形机械人生产商逐际动力已经以保密形式提交香港首次公开发行（IPO）申请，拟集资数亿美元。报道指，逐际动力正与中信证券合作推进上市事宜，发行规模及时间的相关讨论仍在进行中。总部位于深圳的逐际动力于2022年成立，生产面向家庭、制造业、科研及商场等商业场所的人形机械人，产品涵盖全自主人形机器人Oli、Luna和模组化机器人TRON系列。投资者包括阿里巴巴（09988）、京东（09618）等科技公司，以及IDG资本。 ◆机械人初创星动纪元拟港上市，传集资高达78亿：《彭博》引述知情人士透露，具身智能机械人初创企业星动纪元(Robotera)正筹备来港进行首次公开招股(IPO)，预期集资规模约8亿至10亿美元（约62.4亿至78亿港元）。据公司网站介绍，星动纪元于2023年8月成立，为清华大学唯一持股的具身智能企业。该公司刚于今年5月完成2亿美元融资，由顺丰集团领投，其他投资者包括红杉中国、鼎晖投资及高瓴等；早期投资者则涵盖阿里巴巴及吉利资本等。该公司已实现产品规模化交付，据报全球市值排名前十的科技公司中，有九间为其客户。星动纪元曾被辉达(Nvidia)行政总裁黄仁勳评为全球机械人十四强之一。 183353511-15Units 3511-15, 35/F,CoscoTower, Grand Millennium Plaza,183 Queen's Road Central, Sheung Wan, Hong Kong 资料来源：彭博,经济通 ◆美国财政部“亮剑”，贝森特回购宣言在债市激起千层浪：美国财政部周三出人意料地抛出一则公告，坐实了近来长债抛售让部长斯科特·贝森特寝食难安的最有力证据。将长期国债回购操作规模至少提高一倍的决定说起来是提供更大流动性支持的一种方式，对华尔街来说此举背后的考量更简单，贝森特一直说自己有能压住收益率、达成特朗普政府公示目标的庞大工具箱，而财政部现在就是要亮出来给人看看。市场迅速做出反应，30年期国债收益率猛降7个基点至5.21%，花旗集团的策略师则建议客户做多20年期美债。花旗集团由Jason Williams牵头的团队说，在我们看来此举是为了控制长端收益率，而不是出于维护市场正常运作的目的。巴克莱策略师认为今天扩大长债回购的公告实际上是在削减长端的供应，释放信号是重要的，投资者现在知道了倘若长端收益率上升财政部准备做灵活调整了。 ◆会议纪要显示美联储多位官员倾向加息，称如通胀居高不下需采取行动：美联储最新会议纪要显示，多位官员上月倾向加息，许多决策者表示如果通胀不能下降，有必要收紧货币政策。联邦公开市场委员会在7月以9票对3票决定将联邦基金利率目标区间维持在3.5%-3.75%，达拉斯联储行长洛丽·洛根、克利夫兰联储行长贝丝·哈马克以及明尼阿波利斯联储行长尼尔·卡什卡里投下反对票，主张加息25个基点。会议纪要称，多数与会者预计随着关税和能源价格上涨的影响减弱，今年余下时间通胀将逐步下降，但许多与会者指出通胀也可能更持久地维持在高位。与会者对通胀前景的判断高度不确定，伊朗战争再度升级也令通胀前景更加模糊。官员们认为劳动力市场保持稳定，供需大体平衡，自7月政策会议以来新公布的数据总体显示经济活动近期有所放缓。 ◆美国据悉拟在贸易协议中将加拿大钢和铝的关税减半：据知情人士透露，美国与加拿大的初步贸易协议将把部分加拿大钢和铝产品的关税降至25%。知情人士表示，细节尚未最终敲定，预计不会适用于所有产品，一些包含钢和铝的衍生产品可能适用不同税率。在美国总统唐纳德·特朗普决定暂停对价值数十亿美元加拿大商品征收50%关税，以为双方争取更多谈判时间后，美国和加拿大的贸易顾问周三继续磋商。拟议中的钢和铝关税调整可能有助于双方在周五最后期限前达成长期协议，从而避免更广泛关税生效。讨论中的方案总体上将把美国对钢和铝进口的关税减半，部分知情人士称双方还在讨论豁免及其他措施，可能改变关税适用范围。 ◆中国认定欧盟对京东跨境调查做法为不当域外管辖，欧盟为调查辩护：中国批评欧盟利用《外国补贴条例》调查京东拟以22亿欧元收购德国电子产品零售商Ceconomy的交易，认定相关做法构成不当域外管辖措施，并禁止任何组织、个人执行或者协助执行该措施。司法部周三在声明中表示，欧盟在调查京东期间向中国实体跨境索取广泛的、非必要的中国境内信息，是对相关实体施加的不当要求，是对国际法治的严重破坏。根据《中华人民共和国反外国不当域外管辖条例》，司法部会同商务部等有关部门调查认定，欧盟相关做法构成不当域外管辖措施。希望欧方立即纠正错误做法，停止滥用外国补贴调查工具，如欧方一意孤行，中方将坚决依法反制。欧盟执行机构欧盟委员会则为其调查辩护，称索取信息是其竞争调查中的标准措施，《外国补贴条例》并不根据企业的国籍或所有权加以区别。 ◆业绩前瞻，阿里巴巴财报将出炉，云智能业务表现受关注：阿里巴巴定于周四美国市场开盘前公布第一财季业绩，华尔街尤其关注其云智能业务表现。第一财季营收预计为2685.2亿元人民币，云智能集团营收预计为475亿元人民币，中国电商集团营收预计为1443.6亿元人民币，调整后每份美国存托凭证收益预计为11.28元人民币。彭博行业研究表示，阿里巴巴第一财季业绩需提供关于AI收入与成本在云计算及Token业务中分布的更多新细节，以展现结构性进展。Baird预计云智能业务板块的增长将加快，利润率将小幅提升，中国电商业务增长仍然偏弱。摩根士丹利认为，由于阿里巴巴拥有最大规模的AI基础设施、高质量的云业务以及成熟的通义千问模型能力，这些优势为其价格溢价提供支撑。 ◆美国公共债务首次突破40万亿美元，“厄运循环”风险升温：美国公共债务总额首次突破40万亿美元，在不到五年间激增了三分之一。美国财政部周三公布的数据显示，到周二结束时，美国未偿公共债务总额达到40.05万亿美元。这一消息公布前数小时，美国财政部长斯科特·贝森特再次试图遏制长期借贷成本攀升，美国财政部宣布扩大较长期国债回购计划，此举推动美债收益率回落。美国公共债务在2022年1月才突破30万亿美元，这凸显联邦政府借款需求增长之快，而且这一趋势仍未见尽头。共和党长期反对通过加税来增加财政收入，而两党都不愿支持削减老年人医疗和退休福利这类政治代价高昂的措施，许多观察人士预计只有金融市场出现动荡时，国会和政府才会被迫采取行动。 183353511-15Units 3511-15, 35/F,CoscoTower, Grand Millennium Plaza,183 Queen's Road Central, Sheung Wan, Hong Kong頁3 XIN YONGAN INTERNATIONAL FINANCIAL HOLDINGS LIMITEDwww.yafco.com.hk 资料来源：彭博,经济通 ◆腾讯控股(700)19日斥3亿元回购约67.3万股：腾讯控股公布，19日于联交所回购约67.3万股，每股回购价介乎438.2至449.2元，涉资共3亿元。该集团指，根据授权累计回购约3809.97万股，占0.41785股权。 ◆长和(1)就巴拿马接管港口启动国际仲裁索偿逾15亿美元：长和公布，由于多番尝试寻求解决方案未果，公司已于8月20日就巴拿马共和国违反投资保护条约正式启动国际仲裁程序，并就其在巴拿马之投资遭受破坏，向巴拿马索偿超过15亿美元。长和表示，相关条约违反源自巴拿马于2025年及2026年期间采取之一系列措施，最终导致巴拿马破坏巴尔博亚港及克里斯托瓦尔港之特许经营合约，并强行接管港口码头。 ◆快手-W(1024)CFO:上季录正自由现金流，冀下半年维持正数，AI投入拖累经调整利润跌三成:受人工智能(AI)训练成本拖累，快手第二季度经调整利润按年倒退三成，惟表现仍略胜市场预期。首席财务官金秉表示，季内录得正自由现金流，期望下半年能维持正值，集团将继续坚持稳健的财务策略。快手上季收入按年增长1.4%至355.4亿元人民币，略胜预期；毛利率由去年同期的55.7%降至51.6%。经调整利润跌30.3%至39.1亿元，同样略胜预期。以列账基准计，权益持有人利润录得31.46亿元，按年减少36%。为加大AI投入，快手上季研发开支大增34.7%至45.8亿元。作为新增长动力的视频生成大模型「可灵AI」业务表现突出，季内收入达8.5亿元，按年增长逾两倍。截至6月，「可灵AI」全球用户突破1亿，覆盖224个国家及地区，企业客户接近5万家。快手董事长程一笑坦言，外部挑战及持续投入将对利润构成短期压力，集团将通过严格财务纪律推动降本增效，进一步强化核心竞争力。 ◆大摩增持壁仞科技(6082)77万股，持股量升至5.04%：根据联交所资料显示，摩根士丹利于上周四(13日)增持壁仞科技77万股，每股平均价38.8713元，涉资约2993万元，最新持股量增至5.04%。 ◆大摩增持圣邦股份(3661)11万股H股，涉资约1168万元：根据联交所资料显示，摩根士丹利于上周五(14日)增持圣邦股份11万股H股，每股平均价106.1924元，涉资1168.12万元，最新持股量增至5.01%。 ◆威灵顿投资管理减持恒瑞医药(1276)107万股H股，持股降至5.94%：根据联交所资料显示，威灵顿投资管理于上周五(14日)减持恒瑞医药107万股H股，每股平均价52.7484元，涉资5644.08万元，最新持股量降至5.94%。 ◆恒瑞医药(1276)中期赚45亿人币升0.3%不派息，拟最多20亿人币回购A股：恒瑞医药公布，截至6月30日止中期盈利44.7亿元（人民币．下同），升0.3%，每股盈利68分，不派中期股息。该集