科技板块资金流向 Brian Heavey

💻半导体板块表现强于软件板块（同样强于Mag7七大科技巨头），市场重回两大板块难以同步走强的环境。 🔍我认为两点因素带来该局面，第一，WDAY尚未敲定银湖资本收购方案，软件板块的挤压行情出现反转。 📈第二，Anthropic估值以及年度经常性收入预测（目标2028年达到2000亿美元），支撑数据中心建设的投入资本回报率逻辑，利好周期进一步延续。 📀存储板块获得利好，Lutnick劝阻苹果采用长鑫存储DRAM芯片，这也反过来损害存储采购方，包括戴尔、惠普、SMCI。 Meta📉股价遭遇回调，市场大量询问下跌原因。 🧩我认为是多重因素叠加，第一，该股此前受WDAY收购传闻拉动涨幅最大，在更广范围的科技交易账户中，该标的依旧存在空头持仓。 ⚖️
第二，社交成瘾相关诉讼成为焦点，今早传来Snap相关消息，法国方面不允许封禁15岁及以下人群使用社交平台，该消息偏利好，但也提醒市场后续还存在法律层面的潜在风险。 ⌛我们依旧判断相关事件结果需要数年时间才会落地，Meta大概率会在此期间完成平台端整改。 ✨投资者仍在期待西瓜大模型能够尽快发布。 🤔微软走弱的原因较难完全厘清，该股财报发布之后走出抛物线式上涨行情，长线交易账户慌忙回补空头头寸。 🔄在我看来，该股目前仅仅处于一段消化调整阶段。 💰资金流向维度整体呈现净卖出，长线交易账户借着软件板块近期反弹兑现部分收益，重点集中在企业应用软件相关标的。 🔌半导体板块适合买入，今日模拟芯片方向机会更为突出。 🚀当前并未看到市场对AI算力设备类标的出现传统意义上的追涨行为。