688693 锴威特 苏州锴威特半导体股份有限公司投资者关系活动记录表 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项投资者说明会

编号：2026-002 化替代和自主可控的发展战略，公司与标的公司同属于功率半导体领域，双方整合后，将完善公司在功率半导体的产品布局，共同构建应用场景更完善、技术规格更全面的综合功率半导体解决方案。公司通过本次交易，可以在技术、市场、供应链的方面与标的公司实现较好的协同，有助于公司长期竞争实力的提升。感谢您的关注！ 2.能否说明一下本次交易标的公司作价的依据是什么？ 答:投资者您好，感谢您的关注。本次交易，标的公司100%股东权益作价16.50亿元，系以符合《证券法》规定的资产评估机构出具的评估报告为基础，并经交易双方协商确定，交易定价与评估结果不存在差异。本次交易作价对应静态市销率为4.72倍、动态市销率为2.93倍，低于可比交易案例平均值和中位数，亦低于可比上市公司相应指标的平均值和中位值。本次交易定价公允，不存在损害上市公司及中小投资者利益的情形。综上所述，本次评估标的资产股东全部权益价值评估结果客观反映了标的公司股权的市场价值，本次交易定价具有合理性。感谢您的关注！ 3.请问此次交易能否对上市公司主营业务产生积极影响？ 答:投资者您好，感谢您的关注。公司及标的公司同属于功率半导体设计公司，通过本次交易，公司在功率半导体的产品布局将进一步完善，可与标的公司共同构建应用场景更完善、技术规格更全面的综合功率半导体解决方案。本次交易完成后，双方研发资源还将实现互补协同，实现功率器件和功率IC联合优化，通过研发、技术方面的协同进一步提升公司核心竞争力。同时，标的公司与公司已建立稳定战略合作关系，基于已有的紧密业务关系和资本纽带的链接，双方可以有效建立渠道与客户共享机制，并在供应链、运营层面深度融合，快速扩大市场覆盖范围、提升供应链话语权、优化营运效率，全面提升产品质量与可靠性以及量产交付稳定性，进一 4.请问本次交易进度，进展到哪一步了。 答:投资者您好，感谢您的关注。本次交易目前已经公司董事会审议通过，尚需履行公司股东会审议、上海证券交易所审核、中国证监会注册等程序。取得全部核准注册文件，并完成交易各方内部决策程序后，本次交易方可正式实施。感谢您的关注！ 5.针对本次交易是否设置了业绩承诺与补偿安排，能否有效保障上市公司股东利益？ 答:投资者您好，感谢您的关注。公司与本次交易的业绩补偿义务人签署了《业绩补偿协议》，业绩承诺方对本次交易完成后晶艺半导体的芯片定制化量产业务的净利润以及芯片自研业务的收入情况分别进行了业绩承诺，同时约定了减值补偿安排，具体内容请参阅《苏州锴威特半导体股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》。相关安排基于市场化原则经各方充分协商确定，符合《上市公司重大资产重组管理办法》等相关法律法规规定，有利于维护上市公司全体股东权益。感谢您的关注！ 6.面对大额现金对价，资金来源如何安排？ 答:投资者您好，感谢您的关注。本次交易现金对价主要来源于本次配套募集资金，不足部分将由公司通过自有资金、合法合规外部融资等方式自筹解决。感谢您的关注！ 费领域外，在智能电表、光模块、固态硬盘、安防、通信等工业领域均有覆盖。感谢您的关注！ 9.本次交易对上市公司财务指标是否存在积极改善作用？ 10.请问晶艺半导体的股权支付总计多少？截止2026年2月支付总额已2亿多，未来是否还有差额需要计提支付？ 12.本次收购属于半导体上下游并购，监管部门对并购是支持的吗？ 答:投资者您好，感谢您的关注。本次交易尚需履行上市公司股东会审议、上海证券交易所审核、中国证监会注册等程序。取得全部核准注册文件，并完成交易各方内部决策程序后，本次交易方可正式实施。感谢您的关注! 13.该交易实施还需要履行哪些审批程序？ 答:投资者您好，感谢您的关注。本次交易尚需履行公司股东会审议、上海证券交易所审核、中国证监会注册等程序。取得全部核准注册文件，并完成交易各方内部决策程序后，本次交易方可正式实施。感谢您的关注！ 14.晶艺半导体报告期内一直亏损，原因是什么？ 答:投资者您好，感谢您的关注。标的公司虽然报告期内亏损，但剔除股份支付后标的公司净利润分别为6,669.06万元、8,968.14万元和2,585.12万元，已处于盈利状态。标的公司在已有业务领域已形成核心竞争力及竞争壁垒，本次交易完成后，公司将改善资产质量、聚焦更多资源向新质生产力发展。感谢您的关注！ 15.请问，晶艺半导体的自研芯片销售途径主要以经销为主，如何保证自研芯片的毛利率？锴威特产品以直销为主，双方如何利用终端客户进行相互拓展？目前看到锴威特+晶艺的成品主要是IPM模块，针对白色家电，而其市占率已达56%，其上限低，那么锴威特和晶艺还有没有其他具备竞争力的融合产品，或者未来将在哪方 面进行突破？ 16.为何本次交易要实施差异化定价？ 答:投资者您好，感谢您的关注。本次交易按照标的整体估值16.5亿元定价，不同交易对方采用差异化定价，外部投资人按评估值的90%即14.85亿元作价，且不承担业绩承诺；业绩承诺方按17.79亿元的估值作价，并承担业绩补偿义务。差异化定价的依据为：外部投资人的投资成本较高，且未参与标的日常经营决策，其投资风险特征与创始团队不同；而创始团队及核心员工深度参与标的公司经营，对业绩可实现性承担直接责任。差异化定价遵循风险与收益对等原则，业绩承诺方通过承担补偿义务保障了上市公司利益。该安排亦为常见的差异化定价模式，公司已履行独立董事事前认可及董事会审议程序。感谢您的关注！ 17.标的原本是上市公司主要客户，本次交易完成后是否会新增关联交易？ 答:投资者您好。标的公司原为上市公司主要客户之一，本次交易前双方已有业务往来，且不存在关联关系。交易完成后，标的成为上市公司控股子公司，原有的购销关系将转化为内部交易，在合并报表中抵消，且不会导致上市公司新增重大不利影响的同业竞争