Iress Limited 2026年第二季度财报电话会议纪要

发布时间：2026-08-17 一、核心财务情况 1. 2026财年上半年恒定汇率下，经常性收入同比增长3.4%，占总收入比例达95%；总营收同比增长2.5%，现金EBITDA同比大幅增长47.1%至6250万澳元，现金EBITDA利润率提升740个基点至24.5%，资产负债率0.5倍且同比下降。 3. 已宣布股息每股14澳分，同比增长27%，连续三年实现派息增长。 二、业务与战略进展 1. 业务结构：上半年PMD与ASSAC财富业务中，交易业务因南非、澳大利亚部分客户退出市场出现交易规模结构性下降，但新业务赢单已形成增长动力；财富业务以经常性收入为核心增长驱动，非经常性收入因项目完成有所下滑，经常性收入以涨价为主，伴随小规模增长。 2. 区域业务：英国市场经常性收入有所提升，但项目/实施类收入因某大型多年项目完成而下降，销售周期延长，上半年新增账户贡献预计将在下半年体现，英国整体收入基本持平。 3. 战略推进：业务分为四个阶段，当前处于产品演进阶段，已动员ThoughtWorks合作方推进产品迭代，将AI嵌入产品与工程战略；2026财年下半年优先级为运营优化、产品演进、AI产品落地、客户导向执行，计划11月在英国及澳大利亚举办产品演进展示活动；已实现年化节支3150万澳元，预计下半年再实现年化节支600万-900万澳元，全年资本支出较上年下降20%-25% 三、成本与资本规划 1. 2026财年上半年DNA项目存在约500万澳元一次性支出，包含停止项目的研发资本化核销、墨尔本办公室续租加速成本，该金额将随本年度推进逐步消除。 2. 资本支出（CAPEX）指引区间为收入的5%-7%，上半年CAPEX较低，下半年将逐步提升，2027年预计按直线区间分布且整体更接近区间上限；研发支出中长期目标为占收入7%，2026财年将处于区间底部，上半年交付节奏慢于去年下半年，预计年内提升。四、管理层与目标承诺 1. CFO Cam任职三年后将离任，公司已安排其在2026财年剩余时间密切参与交接，确保过渡有序，董事会对其贡献表示感谢。 2. 2026财年目标包括现金流利润率下限为25%、年末现金EBITDA利润率达25%，将保持财务灵活性与资本管理选择权，通过交付更优产品、强化客户关系、提升经常性收入打造高质量软件业务，基于平台迭代对战略、业绩展望及长期机遇保持信心。五、风险与关注点 1. 英国市场销售周期延长，非经常性收入同比下滑，澳元升值对业绩产生一定影响；DNA项目一次性支出的后续消除进度需关注；管理层交接是否平稳推进将影响公司战略执行稳定性。