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浙商大消费 再谈新消费 消费的确定性成长从哪来
2026-08-17
未知机构
风与林
核心观点
:在任何时代,供给侧创新和消费需求挖掘是优质消费品跃升的第一性原理。AI背景下,情绪和科技的产品创新、减渠道层级的零售提效是必要方向,但企业执行分化明显。
今年经营超额的新消费优质资产小结
:
出海是核心命题
:中国消费品已全面进入全球化时代。
关键执行要素
:产品、渠道、供应链、本土化组织的落地执行对结果至关重要。
案例回顾
:中报显示布鲁可、乐舒适超预期,期待更多品牌开启成长新周期。
重点关注公司
:
西锐
:C端私人飞机龙头,SR基本盘稳健,SF系列高成长,26/27年PE分别13/11x。
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