农副期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 棉花（CF）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）CF701合约咋日收盘价16730元，相较前日收盘上涨25元，上涨0.14%，成交量410512手，较前日增加178841手，持仓量474921手，较前日增加26636手(2）CF（棉花期权）隐含波动率维持在均值0.1508上方水平波动(3）CF期权持仓量PCR收报于0.8512，位于近一年来的82.86%水位（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CF期权标的压力位为18000，支撑位为15600。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸。如如：S_CF2611P16000和S_CF2611C17000 红枣（CJ）－市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）CJ701合约昨日收盘价8290元，相较前日收盘上涨85元，上涨1.03%，成交量136558手，较前日增加13479手，持仓量148306手，较前日减少10011手(2）CJ（红枣期权）隐含波动率维持在均值0.2789上方水平波动（3）CJ期权持仓量PCR收报于0.279，位于近一年来的24.90%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CJ期权标的压力位为10000，支撑位为7600。 期权策略建议 （1）方向性策略：持仓量、成交量均太小(2）波动性策略：无 鸡蛋（JD）－市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）jd2610合约昨日收盘价3929元，相较前日收盘下跌2元，下跌0.05%，成交量556341手，较前日减少20713手，持仓量305903手，较前日增加20308手(2）JD（鸡蛋期权）隐含波动率维持在均值0.2592上方水平波动(3）JD期权持仓量PCR收报于0.8242，位于近一年来的78.78%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，JD期权标的压力位为4400，支撑位为4100。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸。如如：S_JD2609P4000和S_JD2609C4400 原木（LG）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）1g2609合约昨日收盘价821.5元，相较前日收盘下跌4元，下跌0.48%，成交量3695手，较前日减少143手，持仓量7535手，较前日减少1664手(2）LG（原木期权）隐含波动率维持在均值0.1918上方水平波动（3）LG期权持仓量PCR收报于0.5677，位于近一年来的44.49%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，LG期权标的压力位为875，支撑位为800。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：无