行业配置定期：中观景气周报：原油价格再次反弹，毛鸡养殖利润转正

1. 上游资源

   • 原油价格反弹，ICE布油和WTI原油价格分别上涨7.82%和5.40%。
   • 焦煤价格连续两周上涨，焦煤和焦炭价格分别上涨8.40%和2.30%。
   • 有色金属价格分化，碳酸锂价格上涨9.96%。
   • 基础化工价格小幅改善，中国化工产品价格指数上涨0.59%。

2. 中游制造

   • 光伏行业部分改善，6月光伏组件出口金额同比回升转正，电池片价格上涨1.18%，但硅片价格承压。
   • 新能源汽车零售和出口小幅改善，货车出口数量增速明显提升，7月货车出口数量同比增长76.18%。

3. 科技TMT

   • 半导体需求景气，6月全球销售额同比增长123.60%，DXI指数、DRAM价格和NAND价格均上涨。
   • 电影票房收入和观影人次环比减少。

4. 必需消费

   • 白酒和中药材价格指数延续回落。
   • 白羽鸡价格上涨，毛鸡养殖利润转正，白羽肉鸡价格上涨5.26%，毛鸡养殖利润为0.74元/羽。
   • 生猪养殖延续亏损，但亏损幅度收窄。

5. 可选消费

   • 箱板纸和瓦楞纸价格连续三周走平，双胶纸价格走低。

6. 大金融

   • 7月新增中长期贷款转正。
   • A股交易和两融有所回升，A股日均成交金额环比增长3.59%，融资融券余额增长1.06%。

7. 地产建筑

   • 地方新增专项债发行提速，但发行量低于近期高点。
   • 建材价格回落，建材综合指数、水泥、玻璃和管材价格均有不同程度回落。

8. 交运公用

   • 航运价格分化，集运和原油运价改善，干散货和成品油运价回落。
   • 三峡水库来水转弱，入库量和出库量均明显回落。

风险提示：地缘政治恶化、经济大幅衰退和政策超预期变化。