天风电新AIDC缺电costoftime优先级提升

变化-重要【天风电新】❗️
AIDC缺电：cost of time优先级提升，看好【模块化发电设备】为主线，多SOFC和气发-0816 整个AIDC行业正在经历从Cost of Power，转向Time to Power，也就是说数据中心从全部建完 → 全部赚钱变成：建一个 → 上一个 → 赚一个 → 再投资下一个。 因此#模块化系大趋势，看好模块化发电设备。 其中，我们看好北美这个产业趋势已非常明确，8月11日Anthropic向美国模块化天然气发电机组公司ERock下单约470MW发电设备，Erock合同积压订单升至约17亿美元，同比增长约10倍，产能排期已经延伸到2028年。 Erock单模块天然气发电机组功率1.5-3.5MW，可通过并联组成超过1GW发电站，优势包括：装机时间1年内，碳排放量比柴发降低99%，较柴发噪音低2.5倍，不需要水资源，冷启动时间10秒，模块化设计大幅降低EPC工人需求等。26年产能将扩至1.2GW。 卡特彼勒、因纽等海外气发产能均已排至28年及之后。 投资结论： 看好国内模块化设备SOFC、气发产业链加速出海可能性。包括： 1、SOFC： 第一优先重点推荐：主机厂【BE】、【潍柴动力】、【三环集团】； 第二推荐供应链【振华股份】（弹性大）、【中原内配】（足够便宜）、【春晖智控】、【京泉华】、【壹连科技】、【德昌电机控股】。 2、 气发：国内技术最成熟+北美渠道布局最完善的【潍柴动力】，看好27年出货量上修可能性；卡特、康明斯、因纽等海外气发核心供应商【联德股份】（等二季报落地）。