SK海力士扩大中国NAND产能，矽品扩产CoWoS

SK海力士重启中国大连NAND闪存生产基地2号工厂建设，计划扩大约50%的产能，预计年底前引入设备并于明年上半年投产。矽品精密宣布投资近千亿元建设斗六新厂，导入CoWoS先进封装制程，第一期预计2028年启用，将扩大云林先进封装产能布局，满足AI及HPC需求。IBM与OpenAI达成战略合作，加速企业AI部署，IBM将推出专门业务部门服务企业客户。电子板块本周下跌0.78%，PE为82.85倍，处于近十年98.76%的高位。投资建议关注国产替代、国产算力、CPO/OCS、玻璃基板等领域。风险提示包括国产替代、技术突破、下游景气度及行业竞争加剧等。

3. 行业数据跟踪

   • 新能源汽车：2026年7月产销量分别为157.6万辆和156.1万辆，同比增长26.8%和23.7%。
   • 消费电子：2026年6月国内手机出货量1914.9万部，同比下降15.3%；5G手机占比84.6%；智能手机出货量1714.9万部，同比下降16.6%。VR头显在Steam用户中的总占比为1.71%，Quest 2市场份额重夺榜首。

4. 本周行情回顾

   • 涨跌幅：电子板块下跌0.78%，排名全行业23/31；电子化学品跌幅最大，为-1.78%。
   • PE：电子指数PE为82.85倍，10年PE百分位为98.76%。
   • 电子标的：涨幅前三公司为新濠光电（23.97%）、ST清越（19.54%）、海能实业（16.25%）；跌幅前三公司为芯原股份（-10.60%）、富信科技（-9.39%）、翱捷科技（-9.17%）。

5. 新股日历

   • 下周重要事件一览（表格内容未提供）
   • 本周电子行业新闻一览（表格内容未提供）
   • 新股IPO审核状态更新（表格内容未提供）