中恒电气 持续推荐 宁德赋能 产业地位升级

事件：8月14日，公司发布《战略投资合作框架协议》进展的公告，标志宁德时代的入资顺利推进。 #本次公告指引了合作方向：# 1、算力基础设施领域：中恒电气与宁德时代进行战略协同与合作，并由双方共同负责具体合作方案的落地与实施。2、新能源（含充换电）领域：中恒电气子公司杭州中恒云启能源科技与宁德时代推进产业链协同。3、新型电力系统与交易领域：中恒电气子公司北京中恒博瑞与宁德时代开展合作。 #点评：# 1、一揽子协议成功签署，合作逐步靠近落地；2、算力基础设施领域双方共同负责落地，标志着深度合作，中恒纳入宁德算力基础设施版图；3、多业务线合作，数据中心直流供电、充电设施、电力系统软件，三条线全部打通，算电协同一体化，未来合作可能性非常多。4、交割日后60个月内，各初始股东和增资方均不得以任何方式转让、让渡其持有的中恒科技投资股权，体现合作的决心。 #投资建议# 此前公司已发布持股计划，收入制定26-28年CAGR 30%的目标，利润目标为35%/50%/60%，增速高于收入目标，体现公司布局AIDC决心，宁德背书后产业地位升级，重点推荐。