光模块液冷Cage双雄跟踪更新:鼎通科技与奕东电子的百亿机遇受益于1.6T光模块的放量,液冷Cage赛道正迎来一次历史性的产业机遇。与多数依赖“国产替代”逻辑的科技赛道不同,该领域在全球范围内已经形成了极具确定性的双寡头垄断格局,相关核心标的——鼎通科技与奕东电子,在未来两年内的利润释放将具备极高的确定性。一、行业大势:1.6T放量驱动,液冷Cage迎“量价齐升”爆发随着AI算力需求的飞速增长,光模块的传输速率正加速从800G向1.6T乃至3.2T迭代。速率的提升不可避免地带来了功耗的急剧攀升。当1.6T光模块功耗突破45W时,其热流密度已超过100W/cm2,远超传统风冷的散热极限,从而使得