大湾区企业出海洞察报告: 构建全球化生态圈

2026年8月 目录 报告摘要4 全球宏观经济格局与中国企业出海趋势5 粤港澳大湾区：中企出海“桥头堡”的优势12 广东省企业出海现状分析12 安永大湾区全球化生态圈概览16 大湾区企业出海案例2——荣耀大湾区企业出海案例3——创维光伏3234 （六）科技创新大湾区企业出海案例4——Lalamove3638 （八）全球供应链与产能44 大湾区企业出海挑战及应对46 前言 当前，世界正处于新一轮经济格局重塑的重要时期。科技革命加速演进、绿色转型持续深化、全球产业链及供应链重构，加上地缘政治和国际经贸规则不断演变，为中国企业“走出去”带来前所未有的机遇，同时亦对企业的全球化布局、本地化经营及合规管理提出更高要求。企业出海已由过去以产品和成本优势为主，迈向品牌、技术、人才、资本及营运能力全面融合的新阶段，高质量、可持续发展已成为企业全球化竞争的关键。 作为国家高水平对外开放的重要战略平台，粤港澳大湾区凭借雄厚的产业基础、领先的科技创新能力、完善的跨境金融体系，以及国际化的专业服务优势，正加快发展成为中国企业连接全球的重要枢纽。我们认为，下一阶段企业全球化竞争的关键，已不再是谁走得更快，而是谁能建立更完善的全球化生态圈，以更系统化的能力参与全球价值链重构。未来企业出海的竞争，也不再只是单一企业之间的竞争，而是整个生态圈支撑能力的竞争。只有建立涵盖金融、人才、创新、供应链、制度及专业服务等多元要素的全球化生态体系，企业才能真正做到“走出去、走进去、走得稳、走得远”。 多年来，安永一直深耕粤港澳大湾区发展，积极配合国家对大湾区建设的长远部署。我们充分发挥全球网络优势及深厚的中国市场经验，整合大湾区“八通十一城”的专业人才与服务能力，成立安永大湾区卓越服务中心，打造跨地域、跨专业、跨行业的协同服务生态平台，以国际视野结合本地市场洞察，协助企业把握大湾区发展机遇，提升全球竞争力，支持更多中国企业稳健迈向世界舞台。 此次安永发布报告《大湾区企业出海洞察报告：构建全球化生态圈》，立足全球经济新格局及大湾区发展新阶段，深入分析中国企业出海面对的新趋势、新挑战及新机遇，并提出“大湾区全球化生态圈”框架，以“四柱八维”系统阐述支撑企业全球化发展的关键能力。我们期望，本报告不仅能为企业制定全球化策略提供具前瞻性的参考，更能启发企业以生态圈思维推动全球化布局，携手构建更开放、更协同、更具韧性的全球化发展新格局，共同提升大湾区的国际竞争力。 展望未来，安永将继续携手各界合作伙伴，充分发挥大湾区“一点两地”的全新定位，助力更多中国企业以更稳健、更高质量、更可持续的步伐走向世界，在新一轮全球价值链重构中把握机遇、开拓新局，为中国高水平对外开放及全球经济合作贡献更大力量。 陈凯,JP安永中国主席大中华区首席执行官 报告摘要 立足粤港澳大湾区（以下简称“大湾区”）建设现状及区内企业出海的实践前沿，本报告通过详实的数据分析与五大案例研究，剖析了大湾区企业凭借产业韧性、科创实力与政策红利等，稳步迈向可持续、高质量全球化新格局的演进趋势，并对当前企业出海面临的合规、人才及本地化等核心痛点提出应对建议。以下为本报告核心要点： 中国企业出海已进入深度全球化阶段出海逻辑正由“产品输出”转向“品牌、技术、产能、服务和本地化运营协同输出”，企业竞争力的核心已从“能否走出去”升级为“能否长期经营好海外市场”。 大湾区企业已具备较强出海基础，但高质量发展仍面临关键瓶颈 广东省对外直接投资（Outward DirectInvestment，ODI）、货物出口和上市公司境外营收等指标均处于全国前列，但企业普遍仍面临海外合规压力上升、全球化人才短缺、本地化运营难度加大以及同质化竞争加剧等挑战。 全球格局变化正在重塑企业出海路径 新兴市场正成为增长和投资的重要承接地；而发达经济体则持续收紧投资审查、强化数据监管和提高敏感产业准入门槛，迫使出海企业全面提升本地化运营、合规管理和全球资源配置能力。 大湾区的核心优势，在于生态赋能而不只是区位报告提出“大湾区全球化生态圈”框架，以“四柱八维”为核心，涵盖制度规则、金融资本、人才服务、产业创新、物流枢纽和全球供应链等关键能力，显示大湾区有条件由“企业集聚地”进一步升级为“国际化经营赋能平台”。 大湾区正加快成为中企出海的重要“桥头堡”2025年，大湾区经济总量约15.3万亿人民币，以不到全国1%的国土面积和约6%的人口，创造了全国约1/9的经济总量1，并集聚了全国约30%的高层次人才2。依托强大的制造基础、科创能力、跨境金融及专业服务优势，大湾区出海新动能正不断涌现，在巩固传统消费与制造优势的同时，加速向新能源汽车、智能机器人和跨境电商等新兴领域延伸。 未来的关键，不是更快出海，而是更稳、更深、更体系化地出海 企业需从“规模扩张导向”转向“高质量经营导向”，统筹市场选择、合规前置、品牌建设、本地化运营和供应链韧性提升；同时，政府、商协会和专业服务机构也需加快完善规则衔接、金融支持、人才供给和出海服务体系，帮助企业以更低的试错成本实现稳健出海。 谁能更早构建“生态化出海”能力，谁就更有机会在新一轮全球竞争中赢得更稳健、更可持续的发展空间。对大湾区而言，下一阶段的关键在于系统提升服务企业深度融入海外市场、实现长期合规运营的综合支撑能力。 致谢 以下五家企业对本次报告的编写给予了大力支持，尤其在梳理和总结大湾区企业出海及全球化发展的实践案例时，与我们分享了其在海外市场拓展与全球化运营方面的宝贵经验，对丰富本报告内容、增强研究实践深度作出了重要贡献。在此，我们表示衷心感谢（按在报告中出现的顺序排列）： 1.中国银河国际控股有限公司2.荣耀终端股份有限公司3.深圳创维光伏科技股份有限公司4.Lalamove5.顺丰集团 全球宏观经济格局与中国企业出海趋势 全球投资与贸易新格局 （一）发展中经济体地位崛起 中国企业出海的规模与质量既受到国内产业升级和市场扩展需求的内在推动，也深受全球经贸格局重塑的外部牵引。当前，全球增长重心、投资贸易规则、产业转移趋势、地缘政治和监管环境正在发生变化，这不仅重塑了企业出海的市场选择，也提高了本地化运营、合规管理和全球资源配置的要求。对于大湾区企业而言，准确把握这一轮全球格局变化，是制定出海战略、优化区域布局和提升国际竞争力的前提。 经济增长：发展中经济体成全球经济增长引擎 过去十年，全球经济平均增速为3.2%。尽管发达经济体经济规模仍占主导地位（约六成），但发展中经济体平均增速达4.0%，显著高于同期发达经济体平均增速的1.9%1，已成为全球增长动能的主要来源。 当前，地缘政治冲突对全球经济仍产生持续负面影响，但人工智能技术的快速发展有效带动了投资。各国因受冲突波及程度及在科技价值链中的位置不同经济表现有所分化。据IMF预测，2026年全球经济增长率将放缓至3.0%，2027年为3.4%，均低于2024-2025年3.5%的平均水平；其中，新兴市场和发展中经济体2026年预计增长3.8%（较上一年下降0.7个百分点），2027年则有望回升至4.5%，印度、中国及东盟五国增速将继续领先2。 跨境投资1：发展中经济体为热门投资目的地 货物贸易2：发展中经济体展现更强增长动能 过去十年，全球外商直接投资（Foreign DirectInvestment，FDI）总体流量呈现“先降后稳”态势。2024年，全球FDI总额达1.5万亿美元。近年来，区域吸引力持续重塑，发展中经济体跃升为核心流入地，其FDI份额自2020年起稳居全球半数以上；东盟、中国内地以及拉美已跃升为重要的投资目的地，占全球FDI份额均已超10%。此外，海合会及非洲国家近年来FDI也保持较快增长，投资吸引力进一步提升。这反映出全球资本正在加速向增长更快、成本更优、政策更积极的新兴区域配置。对中国企业而言，出海已不只是把产品卖到海外，更需要围绕重点市场布局本地生产、销售、服务及供应链节点。 过去十年，全球货物贸易规模稳步扩张。 出口端：中国连续17年稳居全球第一大货物出口国，2025年中国出口份额达14.4%，美国（8.3%）和德国（6.7%）分列二三位。 进口端：发达经济体继续维持基本盘；但发展中经济体展现更强增长动能（年均增长5.8%，高于发达经济体4.8%的增速），2025年其全球份额较2016年提升3个百分点至42%。过去五年，海合会国家（16%）、印度（15%）、拉美（12%）和东盟（11%）的进口额复合增长率保持较高水平，全球货物贸易的需求增量正加快向新兴市场转移。 对中国企业而言，出口市场结构正从“依赖传统发达市场”转向“新兴+发达市场并重”。企业若能及早在东盟、中东、拉美等重点新兴市场建立本地渠道、售后服务与合规能力，便更有可能从“单纯做贸易”走向“深度做经营”，从而构筑长期竞争优势。 注：1.经济体划分参考按照UNCTAD官方标准；2.海合会，全称为海湾阿拉伯国家合作委员会，由沙特阿拉伯、阿联酋、科威特、卡塔尔、阿曼、巴林六国组成 数据来源：UNCTAD数据库，2026年3月更新；安永分析注：图中各区域的统计数据为该区域内各国进口额的累加值，区域数据在统计维度上与单一国家不完全等同，比较时请注意口径差异，例如：欧洲较高的货物进口额，主要由于欧洲内部（如欧盟单一市场内）存在频繁的跨国产业链协作与转口贸易，其区域内部贸易额也被计入欧洲进口总量 （二）全球投资环境重塑与结构性分化 当前，百年变局加速演进，全球投资环境正经历深刻重塑。发展中经济体与发达经济体在对外开放与全球化政策导向上正呈现显著分化。 发展中经济体在扩大开放的同时，亦积极通过政策推动产业链本土化布局。 泰国 发展中经济体：持续扩大开放，加码吸引外资 2025年推出重要措施以推动电动车和电器行业本地零部件使用，规定产品若获得“泰国制造”认证，可享额外2年企业所得税50%减免8。 发展中经济体处于经济快速增长期，亟需引入外资赋能经济增长与产业升级。为此，各国持续提升开放水平、加码引资力度，核心举措涵盖放宽准入限制、优化投资便利度及强化财税激励等方面： 埃及 2025年公布国家汽车产业发展计划，制定了将汽车制造本地附加值提升到60%、本地工业成分提升到35%以上等目标，达到产量和本地工业成分要求的汽车企业将能享受激励措施9。 放宽市场准入与持股限制 印度尼西亚 2025年出台新政，将外资有限责任公司实缴资本要求从100亿印尼盾降至25亿印尼盾1。 但值得注意的是，部分发展中国家和地区政局更迭频繁或政策缺乏稳定性，也大幅提高了投资风险。例如，几内亚政府曾强制撤回外企采矿许可证，要求企业无偿交回矿权10；印度尼西亚于2026年起全面收紧镍矿配额11，政策不确定性增加。 沙特阿拉伯 2026年初宣布向全类别外国投资者开放主板市场，允许其直接投资2。 精简行政审批与优化投资便利 对中国企业而言，新兴市场在释放制度红利与投资机遇的同时，也因门槛降低加剧了全球竞争。企业必须摒弃单一的成本依赖，全面深化本地运营、强化品牌建设并夯实合规能力。 越南 2025年修订《投资法》，规定除少数敏感行业需事前“投资主张批准”外，其余行业一律实行“先办公司、后补执照”，极大地缩短了外资落地周期3。 沙特阿拉伯 2025年生效的新《投资法》实施条例，将原有许可程序替换为简化注册程序4，以增强透明度。 巴西 2026年正式上线投资一站式窗口门户网站，全面整合外资服务、投资机遇及操作指南，并与已运行的“投资监测系统”共同推动投资流程透明化与标准化5。 强化财税激励机制 马来西亚 2026年实施新版投资激励框架，设置特别税率和投资税收补贴两项税收激励工具6。 阿根廷 2024年出台大型投资激励制度，为超过2亿美元的大型投资项目提供长达30年的优惠政策，并于2026年宣布将该制度申请窗口期延长一年，同时规范与简化实施流程7。 7资料来源：中国驻阿