驭龙量化评估报告

东亚期货 复核人:胡俊 执业编号 Z00237852026年08月13日 15:38(公开版)，本报告全部量化数值、标准化中性描述文本由自研 Python 程序生成；本人完成全部品种数据、文本合规复核，全文无涨跌预判、无任何交易引导类表述，数据核对无误，同意公开渠道对外发布。本报告仅作行情量化复盘交流，不提供任何个性化交易咨询、操作策略服务。东亚期货 复 核 确 认 本公开版报告面向全市场普通投资者，不构成任何投资咨询服务，各类期货品种波动风险较高，投资者自主承担全部盈亏。 公 开 提 示 【免责声明】以下报告内容来自交易咨询部胡俊(执业编号Z0023785),以公开市场信息为主要依据,具有时效性、针对性和局限性,仅供参考或交流,内容不构成对任一方的操作建议,期货市场存在不可预知的潜在变化和风险,若操作则盈亏自负。以下期货行情信息分析观点当日有效,不对该观点进行后续跟踪。具体交易咨询(策略)服务详见APP交易咨询服务社区。东亚期货 技术指标作为辅助研判工具,有其客观固有缺陷,即概率性、导向性、局限性,不会降低投资市场和操作的固有风险,仅供参考使用。另提示,技术指标上的【箭头或字母】仅为标记作用,请谨慎参考。期货有风险,交易需谨慎!东亚期货 【驭龙指标说明】驭龙指标以历史行情数据为基础,通过加权算法构建而成;量化模型依托驭龙指标,结合历史乖离数据进行量化处理,形成客观分析依据。驭龙星级、龙轨指标为纯历史数据量化统计工具，存在滞后性，不保证对未来行情具备预测效力，不可单独作为交易依据。东亚期货东亚期货 【产业信息提示】产业信息为当日公开历史资讯，后续供需、地缘可能发生变化，仅供静态复盘参考。 上海东亚期货有限公司 交易咨询业务:沪证监许可【2012】1515号交易咨询部:胡俊(执业编号 Z0023785)审核:唐韵(执业编号 Z0002422)生成时间:2026年08月13日 15:38(公开版)东亚期货 本报告仅供参考,不构成投资建议,投资有风险,入市需谨慎。 品种检索 黑色系板块有色金属板块贵金属/新能源/欧线板块化工板块原油产业链板块农产品板块股指期货板块其他板块东亚期货 黑色系板块分析 焦炭 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:1890.5(日收盘) 日:震荡 | 中周期:接近(龙轨上方) | 小周期:震荡(龙轨上方)东亚期货 技术面解读：日线价格区间波动，中周期贴着龙轨上沿运行，偏离不大，小周期在轨道上方整理。小周期价格运行于轨上。短周期价格运行于轨上，短周期若维持轨上运行，方向趋于明确。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。） 资金情况：多头5,242手(减14.7%) | 空头6,448手(减5.8%) | 净空收0.06万 | 多空比0.81东亚期货 当日缩量,近10日主力总持仓回落至3.4万手附近(2026-08-06单日大幅减仓8.9%)。近10日多头持仓明显减仓(2026-08-12单日大幅减仓)。近10日净空持仓由0.06万手扩大至0.11万手。近10日多空力量维持均衡。近10日资金呈现缩量减仓迹象。 当前注册仓单1,481张合计1,481张。近7日增加44张(+3.1%)，近30日减少102张(-6.4%)，变动相对平稳。历史分位55.8%，处于中等偏高水平，交割节奏正常，(仓单数据来源于:同花顺iFinD) 基本面参考：焦炭第三轮降价已落地（湿熄降50元/吨、干熄降55元/吨），十轮提涨后正式进入降价周期。铁水降至238万吨叠加钢厂盈利率32%、吨钢亏损320+，刚需走弱+利润倒逼推动焦炭连续降价。焦化厂吨焦盈利由盈转亏（-112元），开工率降至68%，被动减产开始。核心关注点：钢厂检修计划及复产预期、焦化利润修复节点、第四轮降价幅度。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年08月12日）东亚期货 热卷 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:3233.0(日收盘) 日:下跌 | 中周期:震荡(龙轨下方) | 小周期:震荡(龙轨下方)东亚期货 技术面解读：价格在轨道下方运行，中周期在轨道下方震荡整理，小周期在轨道下方整理。三周期价格均运行于轨下，多周期方向一致。当前偏离程度在合理范围，价格运行延续性保持。偏离若扩大，后续可能出现向轨道收敛的技术波动。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 资金情况：多头255,136手(减7.6%) | 空头161,227手(减5.0%) | 净空收1.35万 | 多空比1.58 当日成交平稳,近10日主力总持仓回落至142.8万手附近。近10日多头持仓明显减仓(2026-08-12单日大幅减仓)。近10日净多持仓由11.57万手收窄至10.23万手。多头控盘格局稳固。近10日资金呈现缩量减仓迹象。东亚期货 仓单分析：当前注册仓单251,579张合计251,579张。近7日减少17,946张(-6.7%)，近30日减少114,817张(-31.3%)，增速明显加快。历史分位2.3%，处于近三年低位，交割节奏正常，(仓单数据来源于:同花顺iFinD)东亚期货 基本面参考：热卷供需双缩、累库未止：产量288万吨、表需286万吨，减产后仍累库。制造业用钢缺乏弹性，冷轧逆势去库形成结构性对比，热卷相对冷轧弱势扩大。钢厂盈利恶化、铁水回落对板材供给形成压制，但需求端同样缺乏亮点。核心关注点：制造业PMI及排产变化、卷螺价差运行、出口环境变化。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年08月12日）东亚期货 焦煤🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:1470.5(日收盘) 日:震荡 | 中周期:震荡(龙轨上方) | 小周期:震荡(龙轨上方) 技术面解读：日线价格区间波动，中周期在轨道上方震荡整理，小周期在轨道上方整理。小周期价格运行于轨上。短周期价格运行于轨上，短周期若维持轨上运行，方向趋于明确。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 资金情况：多头47,698手(增22.2%) | 空头22,108手(增14.7%) | 净空扩0.5万 | 多空比2.16 当日成交平稳,近10日主力总持仓回升至37.5万手附近(2026-08-11单日大幅增仓7.3%)。近10日多头持仓持续增仓(2026-08-03单日大幅增仓)。近10日净多持仓由1.52万手扩大至2.02万手。近10日多头控场优势有所加强。近10日资金结构调整明显,多头增仓而空头减仓。东亚期货 仓单分析：当前注册仓单2,651张合计2,651张。近7日增加450张(+20.4%)，近30日增加2,651张(+0.0%)，增速明显加快。历史分位100.0%，处于近三年高位水平，注册仓单处于高位，潜在交割压力较大，(仓单数据来源于:同花顺iFinD)需关注后续仓单增速是否放缓及下游承接能力。 基本面参考：供应端维持偏紧：安监+蒙煤减量，现货深度升水（基差+31%）。铁水从243降至238万吨已确认回落趋势，焦煤刚需边际走弱。期货端前期暴跌后估值修复，但钢厂亏损扩大对原料端形成负反馈压力。核心关注点：铁水继续回落对焦煤刚需的冲击、蒙煤通关恢复、期现回归。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年08月12日）东亚期货 螺纹钢 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:3002.0(日收盘) 日:下跌 | 中周期:震荡(龙轨下方) | 小周期:震荡(龙轨下方) 技术面解读：日线价格运行于龙轨下方，中周期在轨道下方震荡整理，小周期在轨道下方整理。三周期价格均运行于轨下，多周期方向一致。目前与轨道偏离有限，价格运行延续性保持。后续偏离若继续扩大，价格可能向轨道方向收敛。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 资金情况：多头221,232手(减14.1%) | 空头199,514手(减9.1%) | 净空收1.8万 | 多空比1.11东亚期货 当日成交平稳,近10日主力总持仓回落至217.3万手附近。近10日多头持仓明显减仓(2026-08-10单日大幅减仓)。近10日净多持仓由4.82万手收窄至3.02万手。近10日多空力量维持均衡。近10日资金呈现缩量减仓迹象。 仓单分析：当前注册仓单95,617张合计95,617张。近7日增加7,523张(+8.5%)，近30日增加30,636张(+47.1%)，增速明显加快。历史分位76.7%，处于中等偏高水平，交割节奏正常，(仓单数据来源于:同花顺iFinD) 基本面参考：最新产库数据呈需求崩塌格局：螺纹表需178万吨（-10.28%）为近五周最低，产量虽降5.25%但远不足以对冲。社库厂库同增，钢厂盈利降至32%、吨钢亏损超320元，负反馈正加速向上游传导。铁水产量已从前期高位243万吨回落至238万吨，供给端缩减但需求拖累更重。核心关注点：8月下旬旺季需求能否兑现、铁水产量是否继续回落、减产力度。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年08月12日）东亚期货东亚期货 铁矿石 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:705.0(日收盘) 日:反弹 | 中周期:震荡(龙轨下方) | 小周期:震荡(龙轨下方)东亚期货 技术面解读：日线呈短期上行波动，中周期在轨道下方震荡整理，小周期在轨道下方整理。小周期价格率先下探至轨下。短期上行有减缓迹象。短周期若延续轨下运行，短期上行终止概率增加。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 资金情况：多头29,899手(增35.3%) | 空头40,059手(增25.7%) | 净空收0.06万 | 多空比0.75 当日成交平稳,近10日主力总持仓回升至47.0万手附近(2026-08-03单日大幅增仓8.0%)。近10日多头持仓持续增仓(2026-08-12单日大幅增仓)。近10日净空持仓由0.95万手扩大至1.01万手。近10日多空力量维持均衡。近10日资金呈现放量增仓迹象。东亚期货 仓单分析：当前注册仓单4,800张合计4,800张。近7日增加1,650张(+52.4%)，近30日增加850张(+21.5%)，增速明显加快。历史分位100.0%，处于近三年高位水平，交割节奏正常，(仓单数据来源于:同花顺iFinD)需关注后续仓单增速是否放缓及下游承接能力。东亚期货 基本面参考：供给端宽松：港口库存累积至1.67亿吨，到港高位，海外发运维持。铁水已从前期243万吨高位回落至238万吨，需求端边际走弱确认。钢厂盈利率降至32%，低价补库意愿有限，现货外矿指数偏弱运行。核心关注点：铁水继续回落的速度、港口库存去化拐点、海外矿山发运节奏。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年08月12日）东亚期货 硅铁🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:5896.0(日收盘) 日:震荡 | 中周期:震荡(龙轨上方) | 小周期:震荡(龙轨上方) 技术面解读：日线价格区间波动，中周期在轨道上方震荡整理，小周期在轨道上方整理。小周期价格运行于轨上。短周期价格运行于轨上，短周期若维持轨上运行，方向趋于明确。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 资金情况：多头45,017手(增52.3%) | 空头54,351手(增45.4%) | 净空收0.14万 | 多空比0.83 当日成交平稳,近10日主力总持仓回升至37.5万手附近(2026-08-04单日大幅增仓47.6%)。近10日多头持仓持续增仓(2026-08-04单日大幅增仓)。近10日净空持仓由0.74万手扩大至0.88万手。近10日多空力量维持均衡。近10日资金呈现放量增仓迹象。东亚期货 仓单分析：当前注册仓单4,564张合计4,564张。近7日增加587张(+14.8%)，近30日增加1,968张(+75.8%)，增速明显加快。历史分位60.5%，处于中等偏高水平，交割节奏正常，(仓单数据来源于:同花顺iFinD) 基本面参考：甘肃万利全