驭龙量化评估报告

东亚期货 【免责声明】以下报告内容来自交易咨询部胡俊(执业编号Z0023785),以公开市场信息为主要依据,具有时效性、针对性和局限性,仅供参考或交流,内容不构成对任一方的操作建议,期货市场存在不可预知的潜在变化和风险,若操作则盈亏自负。以下期货行情信息分析观点当日有效,不对该观点进行后续跟踪。具体交易咨询(策略)服务详见APP交易咨询服务社区。东亚期货 技术指标作为辅助研判工具,有其客观固有缺陷,即概率性、导向性、局限性,不会降低投资市场和操作的固有风险,仅供参考使用。另提示,技术指标上的【箭头或字母】仅为标记作用,请谨慎参考。期货有风险,交易需谨慎!东亚期货 【驭龙指标说明】驭龙指标以历史行情数据为基础,通过加权算法构建而成;量化模型依托驭龙指标,结合历史乖离数据进行量化处理,形成客观分析依据。 上海东亚期货有限公司 交易咨询业务:沪证监许可【2012】1515号交易咨询部:胡俊(执业编号 Z0023785)审核:唐韵(执业编号 Z0002422)生成时间:2026年07月07日 15:25(下午版) 本报告仅供参考,不构成投资建议,投资有风险,入市需谨慎。 本报告仅供参考,不构成投资建议,投资有风险,入市需谨慎。东亚期货 一、品种涨跌热力图 二、板块资金流向河流图 各板块近30个交易日沉淀资金规模变化，面积大小代表板块资金总量，颜色区分板块 三、资金强弱四象限图 横轴：持仓量5日变化（%）| 纵轴：沉淀资金5日变化（%）| 气泡大小：沉淀资金规模 | 颜色：当日涨跌幅（红涨绿跌） 四象限说明： 放量增仓（右上）：持仓增加+资金增加 → 多空双方都在入场，市场关注度提升仓减资增（左上）：持仓减少+资金增加 → 价格上涨但持仓回落，可能是空头回补仓增资减（右下）：持仓增加+资金减少 → 空头增仓或价格下行导致沉淀资金缩水缩量减仓（左下）：持仓减少+资金减少 → 资金离场，市场热度下降以上数据来源：同花顺iFinD东亚期货东亚期货 四、品种检索 黑色系板块 有色金属板块贵金属/新能源/欧线板块化工板块原油产业链板块农产品板块股指期货板块其他板块东亚期货 本报告仅供参考,不构成投资建议,投资有风险,入市需谨慎。 黑色系板块分析 焦炭 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:1936.0(日收盘) 日:上涨 | 中周期:接近(龙轨下方) | 小周期:震荡(龙轨下方) 技术面解读：日线价格运行于轨上，中周期贴近龙轨下方运行，偏离有限，小周期在轨道下方整理。小周期价格率先下探至轨下。短周期运行方向与日线不一致，短周期价格运行于轨下。短周期若延续轨下运行，需关注轨上运行特征的稳定性。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 资金情况：多头8,415手(减2.1%) | 空头8,685手(增2.0%) | 净空收0.0万 | 多空比0.97 当日缩量,近10日主力总持仓回落至6.2万手附近。近3日多头持仓小幅回落(06月29日单日大幅增仓)。近10日多空力量维持均衡。近10日资金呈现缩量减仓迹象。 基本面参考：焦企开工平稳，第十轮现货提涨开启，成本端焦煤供给偏紧形成支撑；铁水维持高位提供刚需，但钢厂利润承压，检修计划增多，对焦炭涨价抵触较强，库存小幅去化。盘面受提涨预期提振走强，终端淡季预期约束上行空间。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年07月06日）东亚期货东亚期货 焦煤 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:1273.0(日收盘) 日:回调 | 中周期:接近(龙轨下方) | 小周期:震荡(龙轨下方)东亚期货 技术面解读：日线呈短期下行波动，中周期贴近龙轨下方运行，偏离有限，小周期在轨道下方整理。小周期价格下行，与日线短期下行波动方向一致。短期下行波动延续。短周期若延续轨下运行，短期下行可能延续。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 资金情况：多头32,773手(减6.5%) | 空头39,744手(减0.5%) | 净空收0.2万 | 多空比0.82 当日成交平稳,近10日主力总持仓回落至44.4万手附近(07月01日单日大幅减仓6.4%)。近5日多头持仓持续增仓(07月01日单日大幅减仓)。近10日净空持仓由0.5万手扩大至0.7万手。近10日多空力量维持均衡。近10日资金呈现缩量减仓迹象。 基本面参考：山西安监管控延缓煤矿复产，蒙煤口岸即将休市带来供给收缩预期；铁水维持高位支撑刚需，但钢厂利润承压，焦煤采购趋于谨慎，整体库存小幅去化。焦炭提涨预期带动煤价同步走强，终端淡季预期压制上行高度。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年07月06日）东亚期货东亚期货 螺纹钢 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:3068(日收盘) 日:反弹 | 中周期:震荡(龙轨下方) | 小周期:震荡(龙轨下方) 技术面解读：日线呈短期上行波动，中周期在轨道下方震荡整理，小周期在轨道下方整理。小周期价格率先下探至轨下。短期上行有减缓迹象。短周期若延续轨下运行，短期上行终止概率增加。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 资金情况：多头266,633手(增1.7%) | 空头226,210手(增16.1%) | 净空收2.6万 | 多空比1.18 当日成交平稳,近10日主力总持仓回升至209.8万手附近。近5日多头持仓小幅回落。近10日净多持仓由8.1万手收窄至5.6万手。近10日多头优势有所减弱。近10日资金结构调整明显,多头减仓而空头增仓。东亚期货东亚期货 钢厂产量小幅回升，社库持续累积，高温多雨压制工地施工，终端刚需偏弱，仅零星补货，供需宽松格局未改。钢厂亏损扩大带来减产预期形成底部支撑，政策稳增长预期提振盘面情绪，淡季需求约束上涨空间。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年07月06日） 热卷 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:3283(日收盘) 日:下跌 | 中周期:震荡(龙轨下方) | 小周期:震荡(龙轨下方) 技术面解读：价格在轨道下方运行，中周期在轨道下方震荡整理，小周期在轨道下方整理。三周期价格均运行于轨下，多周期方向一致。当前偏离程度在合理范围，价格运行延续性保持。偏离若扩大，后续可能出现向轨道收敛的技术波动。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。） 资金情况：多头262,043手(增3.5%) | 空头223,284手(减4.2%) | 净空扩1.9万 | 多空比1.17东亚期货 当日成交平稳,近10日主力总持仓回升至164.8万手附近。近10日多头持仓有所回升(06月25日单日大幅增仓)。近10日净多持仓由2.2万手扩大至4.1万手。近10日多空力量维持均衡。近10日资金呈现放量增仓迹象。 热卷产量小幅回升，厂库、社库同步累积，制造端汽车、家电步入淡季，终端仅刚需采买，供需宽松格局延续。钢厂亏损带动检修减产预期提供底部支撑，稳增长政策预期提振板块情绪，淡季需求约束上行空间。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年07月06日） 基本面参考： 铁矿石东亚期货 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:735.5(日收盘) 日:下跌 | 中周期:震荡(龙轨下方) | 小周期:震荡(龙轨下方) 技术面解读：日线在轨道下方运行，中周期在轨道下方震荡整理，小周期在轨道下方整理。三周期价格均运行于轨下，多周期方向一致。偏离幅度不大，价格运行于轨下。偏离若扩大，可能出现向轨道收敛。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 资金情况：多头43,923手(减0.6%) | 空头58,393手(减2.0%) | 净空扩0.1万 | 多空比0.75 当日缩量,近5日主力总持仓回落至59.5万手附近(07月01日单日大幅增仓5.3%)。近5日多头持仓明显减仓(07月02日单日大幅减仓)。近10日净空持仓由1.3万手收窄至1.3万手。近10日多空力量维持均衡。近5日资金呈现缩量减仓迹象。 基本面参考：外矿发运维持高位，港口库存居于同期高位，供给端压力不减；钢厂铁水保持高位形成刚需支撑，但建材淡季拖累成材，钢厂利润承压，仅按需采购无集中补库。稳增长预期带来情绪提振，宽松原料基本面压制涨幅。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年07月06日）东亚期货东亚期货 硅铁 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:5818(日收盘) 日:震荡 | 中周期:震荡(龙轨上方) | 小周期:震荡(龙轨上方)东亚期货 技术面解读：日线价格区间波动，中周期在轨道上方震荡整理，小周期在轨道上方整理。小周期价格运行于轨上。短周期价格运行于轨上，短周期若维持轨上运行，方向趋于明确。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 资金情况：多头29,713手(减0.7%) | 空头25,768手(减10.2%) | 净空扩0.3万 | 多空比1.15 当日成交平稳,近10日主力总持仓回落至21.7万手附近。多头持仓维持稳定(06月30日单日大幅减仓)。近10日净多持仓由0.0万手扩大至0.3万手。近10日多头控场优势有所加强。近10日资金呈现缩量减仓迹象。 产区电价抬升带来成本支撑，局部检修小幅减产，但整体供给仍处高位；钢厂亏损压减采购量，金属镁需求平稳，企业库存小幅去化。黑色板块情绪有所回暖，但供需宽松格局压制反弹力度，现货成交偏弱拖累盘面。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年07月06日）东亚期货 锰硅🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:5892(日收盘) 日:反弹 | 中周期:震荡(龙轨上方) | 小周期:震荡(龙轨上方) 技术面解读：中周期在轨道上方震荡整理，小周期在轨道上方整理，小周期价格回升，与日线短期上行波动方向一致。日线呈短期上行波动，短周期价格运行于轨上，短期上行状态暂时保持。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 当日成交平稳,近5日主力总持仓回落至49.5万手附近(07月07日单日大幅减仓6.6%)。近10日多头持仓小幅回落(06月24日单日大幅增仓)。近10日净空持仓由0.0万手扩大至0.7万手。近10日空头控场优势进一步加强。近10日资金结构调整明显,多头减仓而空头增仓。东亚期货东亚期货 基本面参考：锰矿供给宽松，产区亏损带动少量检修，但整体产量仍有增量；铁水维持高位提供刚需，钢厂利润承压仅按需采购，行业库存居于同期高位。宁夏电价上调带来成本支撑，黑色板块情绪回暖带动盘面小幅上行，供需宽松格局约束上涨空间（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年07月06日） 有色金属板块分析 沪镍 🔙返 回 检 索 有色金属板块 · 最新价:126700(日收盘) 日:遇阻 | 中周期:震荡(龙轨下方) | 小周期:穿越(跌破)东亚期货 技术面解读：价格上行减缓中，中周期在轨道下方震荡整理，小周期价格运行至龙轨下方。三周期价格均运行于轨下，多周期方向一致。短周期方向与上行减缓一致。等多周期统一后，轨下运行特征趋于明确。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。） 资金情况：多头26,465手(增80.0%) | 空头30,310手(增98.9%) | 净空收0.4万 | 多空比0.87 当日成交平稳,近10日主力总持仓回升至22.8万手附近(06月29日单日大幅增仓361.2%)。近10日多头持仓持续增仓(06月29日单日大幅增仓)。近10日净空持仓由0.1万手扩大至0.5万手。近10日多空力量维持均衡。近10日资金呈现放量增仓迹象。东亚期货 基本面参考：印尼镍矿配额传闻扰动市场，镍铁供给持续释放，内外盘显性库存高位难去；不锈钢步入淡季排产下滑，三元电池需求增量不足。宏观加息预期降温带动有色板块情绪修复，但产业宽松基本面压制上行力度。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年07月06日） 沪铝 🔙