驭龙量化评估报告V3.4

V3.4 技术分析：基于驭龙指标量化模型生成交易咨询部：胡俊执业编号：Z0023785审核：唐韵 Z0002422 【免责声明】以下报告内容来自交易咨询部胡俊(执业编号Z0023785)，以公开市场信息为主要依据，具有时效性、针对性和局限性，仅供参考或交流，内容不构成对任一方的操作建议，期货市场存在不可预知的潜在变化和风险，若操作则盈亏自负。以下期货行情信息分析观点当日有效，不对该观点进行后续跟踪。具体交易咨询(策略)服务详见APP交易咨询服务社区。 技术指标作为辅助研判工具，有其客观固有缺陷，即概率性、导向性、局限性，不会降低投资市场和操作的固有风险，仅供参考使用。另提示，技术指标上的【箭头或字母】仅为标记作用，请谨慎参考。期货有风险，交易需谨慎! 上海东亚期货有限公司 交易咨询业务：沪证监许可【2012】1515号 生成日期：2026年04月10日 16:56（下午版） 一、市场整体状况分析 趋势判断基于驭龙指标体系，以日线级别价格相对于龙轨线的相对位置与运行特征作为研判基准。 二、涨跌趋势分类矩阵 三、重点品种 多晶硅★★★★☆4星（下跌） 基于多周期轨态协同分析，日线运行于龙轨之下，轨下格局延续，中周期乖离程度适中，轨态结构保持稳定，小周期乖离暂无明显异常，震荡整理，动能衰减态势，短期方向待确认，轨道区间来回波动，方向待选择，价格偏离龙轨下方较远，乖离收敛风险累积。 基本面参考：&多晶硅：硅系产业链整体承压，工业硅供需双弱，在成本支撑与 套保抛压下区间震荡。多晶硅延续下跌趋势，行业进入主动去库阶段，下 游仅刚需采购，囤货意愿不足。高库存与弱需求双重压制，短期偏弱势， 关注下游排产与装机数据。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年04月10日） 豆粕★★★★☆4星（上涨） 从多维度技术信号综合判断，日线处于龙轨上方，中期均线支撑有效，中周期级别乖离处于中性区间，轨道运行平稳，小周期级别乖离处于中性，短期波动平稳，动能衰减态势，短期方向待确认，轨道区间来回波动，方向待选择，乖离程度较大，注意高位回调风险。 基本面参考：种植面积超预期调减，生柴与出口需求支撑，库存进一步锁紧预期 下外盘偏强。内盘来看，短期M05 近月跟随现货情绪走弱，中期M07 巴 西宽松供应逻辑未变，远月M09 重心转向美豆种植，但月差回至前期低 位，后续反套与跌幅空间有限。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年04月10日） 铁矿石★★★☆☆3星（下跌） 根据驭龙趋势跟踪系统显示，日线保持轨下偏离格局，轨道压制作用明显，中周期乖离程度适中，轨态结构保持稳定，小周期乖离中性，短期方向待确认，趋势动能趋缓，震荡整固概率上升，轨道区间来回波动，方向待选择，乖离扩张态势，追空风险累积。 基本面参考：目前铁矿石价格已经比较充分消化了中矿谈判消息的影响，算是 偏利空出尽。短期铁矿石供应压力有所缓解，高铁水下钢厂低价补库需求 较强，下方有买盘支撑。预计下方空间有限。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年04月10日） 焦炭★★★☆☆3星（下跌） 从多维度技术信号综合判断，日线在龙轨下方运行，中期方向偏空，中周期乖离处于合理区间，方向选择待确认，小周期级别轨道震荡，乖离保持合理，趋势动能有所衰减，进入休整阶段，龙轨区域拉锯，震荡走势延续，乖离扩张态势，追空风险累积。 基本面参考：：焦煤供给端，国内煤矿复产，蒙煤进口维持高位，形成供给 压力。需求端，铁水产量强于季节性，钢材需求有韧性，支撑焦炭首轮提 涨落地。但钢厂对继续提涨抵触较强。库存方面，口岸库存偏高，但海煤 进口窗口关闭。当前盘面价格已较充分反映交割及供给压力，前期高估值 溢价回落。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年04月10日） 沪铝★★★☆☆3星（震荡） 结合价格与轨道运行状态，日线暂无明确方向，轨道区间震荡整理，中周期级别暂无乖离异常，轨道依托有效，小周期级别乖离处于中性，短期波动平稳，上涨/下跌动能减弱，趋势节奏放缓，轨道区间来回波动，方向待选择，方向选择阶段，以信号K线极值作为风险边界。 基本面参考：外强内弱分化格局延续，海外受中东铝厂停产支撑偏强，国内供应高 位、社库累库，成本支撑趋弱。（信息来源：东亚 板块检索 黑色系板块有色金属板块贵金属/新能源/欧线板块化工板块原油产业链板块农产品板块股指期货板块其他板块 # 第6页起：板块分析（所有板块） 黑色系板块分析 平均星级：1.9 | 上涨：0个 | 下跌：4个 | 震荡：3个 铁矿石 ★★★☆☆3星 日线：下跌 | 中周期：远离(龙轨下方) | 小周期：震荡(龙轨下方) 根据驭龙趋势跟踪系统显示，日线保持轨下偏离格局，轨道压制作用明显，中周期乖离程度适中，轨态结构保持稳定，小周期乖离中性，短期方向待确认，趋势动能趋缓，震荡整固概率上升，轨道区间来回波动，方向待选择，乖离扩张态势，追空风险累积。 基本面参考：目前铁矿石价格已经比较充分消化了中矿谈判消息的影响，算是 偏利空出尽。短期铁矿石供应压力有所缓解，高铁水下钢厂低价补库需求 较强，下方有买盘支撑。预计下方空间有限。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年04月10日） 焦炭 ★★★☆☆3星 日线：下跌 | 中周期：震荡(龙轨下方) | 小周期：震荡(龙轨下方) 从多维度技术信号综合判断，日线在龙轨下方运行，中期方向偏空，中周期乖离处于合理区间，方向选择待确认，小周期级别轨道震荡，乖离保持合理，趋势动能有所衰减，进入休整阶段，龙轨区域拉锯，震荡走势延续，乖离扩张态势，追空风险累积。 基本面参考：：焦煤供给端，国内煤矿复产，蒙煤进口维持高位，形成供给 压力。需求端，铁水产量强于季节性，钢材需求有韧性，支撑焦炭首轮提 涨落地。但钢厂对继续提涨抵触较强。库存方面，口岸库存偏高，但海煤 进口窗口关闭。 当前盘面价格已较充分反映交割及供给压力，前期高估值 溢价回落。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年04月10日） 焦煤 ★★☆☆☆2星 日线：下跌 | 中周期：震荡(龙轨下方) | 小周期：震荡(龙轨下方) 基于多周期轨态协同分析，日线处于龙轨下方运行，轨下偏离态势明确，中周期级别暂无乖离异常，轨道依托有效，小周期级别轨道震荡，乖离保持合理，上涨/下跌动能减弱，趋势节奏放缓，轨道区间来回波动，方向待选择，乖离扩张态势，追空风险累积。 基本面参考：：焦煤供给端，国内煤矿复产，蒙煤进口维持高位，形成供给 压力。需求端，铁水产量强于季节性，钢材需求有韧性，支撑焦炭首轮提 涨落地。但钢厂对继续提涨抵触较强。库存方面，口岸库存偏高，但海煤 进口窗口关闭。当前盘面价格已较充分反映交割及供给压力，前期高估值 溢价回落。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年04月10日） 硅铁 ★★☆☆☆2星 日线：震荡 | 中周期：震荡(龙轨下方) | 小周期：震荡(龙轨下方) 根据驭龙轨道量化体系分析，日线运行于轨道区间，轨态待确认，中周期级别暂无乖离异常，轨道依托有效，小周期乖离中性，短期方向待确认，趋势动能趋缓，震荡整固概率上升，在轨道区间内震荡整理，暂无明确方向，震荡格局延续，突破方向待确认。 基本面参考：&硅锰：锰矿报价下调与焦煤走弱削弱成本支撑，上涨动能减弱。硅 锰维持减产，硅铁产量小幅回升，铁水回升提供需求支撑。硅锰库存压力 较大，短期回调后关注下方支撑，震荡偏弱运行。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年04月10日） 锰硅 ★★☆☆☆2星 日线：震荡 | 中周期：震荡(龙轨下方) | 小周期：震荡(龙轨下方) 基于驭龙技术轨态综合研判，日线在龙轨中枢附近运行，轨态方向待确认，中周期级别轨道震荡，乖离暂无明显扩张，小周期乖离中性，短期方向待确认，趋势动能趋缓，震荡整固概率上升，轨道区间来回波动，方向待选择，乖离收敛进行中，警惕结构突变风险。 基本面参考：&硅锰：锰矿报价下调与焦煤走弱削弱成本支撑，上涨动能减弱。硅 锰维持减产，硅铁产量小幅回升，铁水回升提供需求支撑。硅锰库存压力 较大，短期回调后关注下方支撑，震荡偏弱运行。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年04月10日） 螺纹钢 ★☆☆☆☆1星 日线：下跌 | 中周期：震荡(龙轨下方) | 小周期：穿越(跌破) 基于驭龙量化中枢系统分析，日线保持轨下偏离格局，轨道压制作用明显，中周期级别暂无乖离异常，轨道依托有效，小周期乖离中性，短期方向待确认，趋势动能有所衰减，进入休整阶段，龙轨上下反复，震荡格局延续，短期动能充沛但乖离偏大，谨慎追空。 基本面参考：&热卷：炉料端震荡走弱，带动钢材价格的走弱，但钢厂盈利率回 升明显仍对炉料端以及钢材有支撑作用，关注下方支撑。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年04月10日） 热卷 ☆☆☆☆☆0星 日线：震荡 | 中周期：震荡(龙轨下方) | 小周期：穿越(跌破) 基于驭龙技术轨态综合研判，日线暂无明确方向，轨道区间震荡整理，中周期乖离程度适中，轨态结构保持稳定，小周期级别轨道震荡，乖离保持合理，趋势动能有所衰减，进入休整阶段，轨道区间来回波动，方向待选择，震荡格局延续，突破方向待确认。 基本面参考：&热卷：炉料端震荡走弱，带动钢材价格的走弱，但钢厂盈利率回 升明显仍对炉料端以及钢材有支撑作用，关注下方支撑。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年04月10日） 有色金属板块分析 平均星级：2.6 | 上涨：1个 | 下跌：3个 | 震荡：4个 沪铝 ★★★☆☆3星 日线：震荡 | 中周期：接近(龙轨上方) | 小周期：震荡(龙轨下方) 结合价格与轨道运行状态，日线暂无明确方向，轨道区间震荡整理，中周期级别暂无乖离异常，轨道依托有效，小周期级别乖离处于中性，短期波动平稳，上涨/下跌动能减弱，趋势节奏放缓，轨道区间来回波动，方向待选择，方向选择阶段，以信号K线极值作为风险边界。 基本面参考：外强内弱分化格局延续，海外受中东铝厂停产支撑偏强，国内供应高 位、社库累库，成本支撑趋弱。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年04月10日） 沪镍 ★★★☆☆3星 基于驭龙量化中枢系统分析，日线处于龙轨下方运行，轨下偏离态势明确，中周期级别乖离处于中性区间，轨道运行平稳，小周期级别暂无乖离异常，观望为主，动能不足，短期趋势力度减弱，轨道震荡格局，多空力量均衡，乖离扩张风险累积，追空需谨慎。 基本面参考：&不锈钢：印尼镍政策推迟落地，镍矿进入旱季发运回升，新能源需求 企稳。不锈钢下游逢低采买为主，高价接受度偏低，供需双弱格局未改。 市场情绪平淡，等待明确驱动信号，跟随宏观与板块波动。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年04月10日） 沪锡 ★★★☆☆3星 日线：震荡 | 中周期：接近(龙轨上方) | 小周期：震荡(龙轨上方) 从驭龙轨态结构来看，日线运行于轨道区间，轨态待确认，中周期乖离程度适中，轨态结构保持稳定，小周期乖离暂无明显异常，震荡整理，动能不足，短期趋势力度减弱，轨道区间来回波动，方向待选择，轨道震荡加剧，注意宽幅波动风险。 基本面参考：宏观上，FOMC 利率纪要显示短期利率维稳，昨夜美公布一系列PCE 数据，整体对板块影响较小，美伊局势整体依旧充满不确定性。基本面上， 供给端，缅甸炸药厂安全事故的消息，短期内盘面无反应，关注后续催化， 印尼多家审批额度提升且1-2 月出口量增加。展望未来，宏观不确定性依 旧较大，霍尔木兹海峡有可能以收费站形式打开，但油价的风险溢价已被 定价，关注4 月通胀数据以及美联储动态。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年04月10日） 不锈钢 ★★★☆☆3星 日线：上涨 | 中周期：震荡(龙轨上方) | 小周期：震荡(龙轨上方) 结合驭龙多周期轨态评估，日线在龙轨上方运行，中期方向偏多，中周期级别乖离处于中性区间