驭龙量化评估报告V3.4

V3.4 技术分析：基于驭龙指标量化模型生成交易咨询部：胡俊执业编号：Z0023785审核：唐韵 Z0002422 【免责声明】以下报告内容来自交易咨询部胡俊(执业编号Z0023785)，以公开市场信息为主要依据，具有时效性、针对性和局限性，仅供参考或交流，内容不构成对任一方的操作建议，期货市场存在不可预知的潜在变化和风险，若操作则盈亏自负。以下期货行情信息分析观点当日有效，不对该观点进行后续跟踪。具体交易咨询(策略)服务详见APP交易咨询服务社区。 技术指标作为辅助研判工具，有其客观固有缺陷，即概率性、导向性、局限性，不会降低投资市场和操作的固有风险，仅供参考使用。另提示，技术指标上的【箭头或字母】仅为标记作用，请谨慎参考。期货有风险，交易需谨慎! 上海东亚期货有限公司 交易咨询业务：沪证监许可【2012】1515号 生成日期：2026年04月09日 15:22（下午版） 一、市场整体状况分析 趋势判断基于驭龙指标体系，以日线级别价格相对于龙轨线的相对位置与运行特征作为研判基准。 二、涨跌趋势分类矩阵 三、重点品种 苹果★★★★☆4星（下跌） 基于多周期轨态协同分析，日线轨下态势清晰，空头结构延续，中周期乖离处于合理区间，方向选择待确认，小周期级别乖离处于中性，短期波动平稳，上涨/下跌动能减弱，趋势节奏放缓，在轨道区间内震荡整理，暂无明确方向，偏离轨域但幅度可控，以轨态破位作为风险约束。 基本面参考：现货市场好货坚挺、统货偏弱，期价受结构性供需主导。盘面围绕现货成本震荡，资金观望情绪浓，近月交割逻辑与远月天气预期博弈，整体呈区间整理态势。 价格 今日涨跌 棉花基差 1499 -89 棉花01-05 505 -60 棉花05-09 -60 50 棉花09-01 -44510 花纱价差 6410 120 内外棉价差 2443 -117 内外纱价差 180 0 source：同花顺,wind,南华研究 国内外棉花主力合约价格走势.source：Wind 美分/磅 元/吨 美棉(右轴) 郑棉 24/12 25/12 24/06 25/06 60 70 80 90 100 110 12000 14000 16000 1800020000 郑棉主力基差图. source：Wind 元/吨 元/吨 郑棉主力收盘价 CCIndex 3128B 郑棉主力基差(右轴) 24/12 25/12 24/0625/06 10000 12500 15000 17500 20000 0 1000 2000 棉花期货月差（01-05）. source：Wind 元/吨 2023 2024 2024 202506/01 07/01 08/01 09/01 10/01 11/01 12/01 -500 0 500 1000 1500 棉花期货月差（05-09）. source：Wind 元/吨 2023 20242025 2026 11/01 12/01 01/01 02/01 03/01 04/01 -500 0 500 1000 棉花期货月差（09-01）. source：Wind 元/吨 2022 20232024 2025 2026 02/01 03/01 04/01 05/01 06/01 07/01 08/01 -1000 -500 0 500 1000 1500 郑棉仓单及有效预报总量.source：Wind 张 2023 2024 2025 2026 01/01 07/01 04/01 10/01 0 5000 10,000 15,000 20,000 25,000 ....（信息来源：东亚期货软商品日报2026年04月08日） 花生★★★★☆4星（上涨） 从轨态结构分析，日线处于龙轨上方运行，轨上结构保持稳健，中周期乖离处于合理区间，方向选择待确认，小周期乖离中性，短期方向待确认，动能衰减态势，短期方向待确认，龙轨区域拉锯，震荡走势延续，乖离程度较大，注意高位回调风险。 基本面参考：：油厂收购积极支撑价格，东北产区小幅上调，河南山东价格平稳。 换月移仓阶段波动加大，供需僵持，小幅震荡运行。 红枣：新年度种植季尚未到来，市场关注点仍在需求端，目前下游走货平 平，补货较为清淡，红枣驱动暂有限，在国内整体供 需宽松下，红枣价格 上方仍存压力，或仍以探底为主，关注产区气温变化。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年04月08日） 螺纹钢 从驭龙轨态结构来看，日线轨下态势清晰，空头结构延续，中周期乖离程度适中，轨态结构保持稳定，小周期级别暂无乖离异常，观望为主，趋势动能有所衰减，进入休整阶段，在轨道区间内震荡整理，暂无明确方向，乖离扩张态势，追空风险累积。 基本面参考：&热卷：炉料端震荡走弱，带动钢材价格的走弱，但钢厂盈利率回 升明显仍对炉料端以及钢材有支撑作用，关注下方支撑。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年04月08日） 焦炭★★★☆☆3星（下跌） 基于量价结构与轨道系统，日线在龙轨下方运行，中期方向偏空，中周期级别暂无乖离异常，轨道依托有效，小周期乖离中性，短期方向待确认，趋势动能有所衰减，进入休整阶段，龙轨上下反复，震荡格局延续，下跌趋势中注意低位反弹风险，不宜激进追空。 基本面参考：：能源溢价消退，估值快速回落，口岸通关量高企，供给压力 显现。铁水回升提振需求，焦化利润改善，提涨落地。高估值已充分回落， 供需逐步好转，关注低位支撑。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年04月08日） 沪铜★★★☆☆3星（震荡） 综合多周期轨态信号，日线处于龙轨附近，震荡格局延续，中周期级别暂无乖离异常，轨道依托有效，小周期级 别轨道震荡，乖离保持合理，动能不足，短期趋势力度减弱，轨道震荡格局，多空力量均衡，方向选择阶段，以信号K线极值作为风险边界。 基本面参考：美伊临时停火缓和宏观扰动，铜价迎来反弹契机。国内库存延续去化 趋势，全球精炼铜呈现阶段性过剩格局，高盛下调年度铜价预估。宏观层 面美联储政策观望、美元走弱提供支撑，技术面站稳关键支撑位，短期震 荡反弹，上方面临区间压力考验。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年04月08日） 板块检索 黑色系板块有色金属板块贵金属/新能源/欧线板块化工板块原油产业链板块农产品板块股指期货板块其他板块 # 第6页起：板块分析（所有板块） 黑色系板块分析 平均星级：2.3 | 上涨：0个 | 下跌：3个 | 震荡：4个 螺纹钢 ★★★☆☆3星 日线：下跌 | 中周期：震荡(龙轨下方) | 小周期：震荡(龙轨下方) 从驭龙轨态结构来看，日线轨下态势清晰，空头结构延续，中周期乖离程度适中，轨态结构保持稳定，小周期级别暂无乖离异常，观望为主，趋势动能有所衰减，进入休整阶段，在轨道区间内震荡整理，暂无明确方向，乖离扩张态势，追空风险累积。 基本面参考：&热卷：炉料端震荡走弱，带动钢材价格的走弱，但钢厂盈利率回 升明显仍对炉料端以及钢材有支撑作用，关注下方支撑。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年04月08日） 焦炭 ★★★☆☆3星 日线：下跌 | 中周期：震荡(龙轨下方) | 小周期：远离(龙轨下方) 基于量价结构与轨道系统，日线在龙轨下方运行，中期方向偏空，中周期级别暂无乖离异常，轨道依托有效，小周期乖离中性，短期方向待确认，趋势动能有所衰减，进入休整阶段，龙轨上下反复，震荡格局延续，下跌趋势中注意低位反弹风险，不宜激进追空。 基本面参考：：能源溢价消退，估值快速回落，口岸通关量高企，供给压力 显现。铁水回升提振需求，焦化利润改善，提涨落地。高估值已充分回落， 供需逐步好转，关注低位支撑。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年04月 热卷 ★★☆☆☆2星 日线：震荡 | 中周期：震荡(龙轨下方) | 小周期：震荡(龙轨下方) 根据驭龙轨道量化体系分析，日线处于龙轨附近，震荡格局延续，中周期级别暂无乖离异常，轨道依托有效，小周期级别乖离处于中性，短期波动平稳，动能衰减态势，短期方向待确认，轨道区间来回波动，方向待选择，震荡格局延续，突破方向待确认。 基本面参考：&热卷：炉料端震荡走弱，带动钢材价格的走弱，但钢厂盈利率回 升明显仍对炉料端以及钢材有支撑作用，关注下方支撑。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年04月08日） 铁矿石 ★★☆☆☆2星 日线：震荡 | 中周期：远离(龙轨下方) | 小周期：震荡(龙轨下方) 基于驭龙量化中枢系统分析，日线在龙轨中枢附近运行，轨态方向待确认，中周期级别乖离处于中性区间，轨道运行平稳，小周期级别乖离处于中性，短期波动平稳，上涨/下跌动能减弱，趋势节奏放缓，龙轨区域拉锯，震荡走势延续，轨道区间震荡，注意边界突破风险。 基本面参考：近期铁矿价格受到谈判预期的影响，价格有所下探。但除此以外， 供需两端皆有所好转，预计下方空间有限，价格偏宽幅震荡。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年04月08日） 焦煤 ★★☆☆☆2星 基于量价结构与轨道系统，日线保持轨下偏离格局，轨道压制作用明显，中周期级别暂无乖离异常，轨道依托有效，小周期乖离暂无明显异常，震荡整理，动能衰减态势，短期方向待确认，轨道震荡格局，多空力量均衡，乖离扩张风险累积，追空需谨慎。 基本面参考：：能源溢价消退，估值快速回落，口岸通关量高企，供给压力 显现。铁水回升提振需求，焦化利润改善，提涨落地。高估值已充分回落， 供需逐步好转，关注低位支撑。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年04月08日） 硅铁 ★★☆☆☆2星 日线：震荡 | 中周期：震荡(龙轨下方) | 小周期：震荡(龙轨下方) 从多维度技术信号综合判断，日线处于龙轨附近，震荡格局延续，中周期级别暂无乖离异常，轨道依托有效，小周期级别轨道震荡，乖离保持合理，趋势动能有所衰减，进入休整阶段，龙轨区域拉锯，震荡走势延续，轨道区间震荡，注意边界突破风险。 基本面参考：&硅锰：锰矿报价下调、焦煤走弱削弱成本支撑，上涨动能减弱。供 应端硅锰维持减产，硅铁产量小幅回升，需求端铁水回升提供支撑。硅锰 库存压力较大，短期回调后关注下方支撑，偏震荡运行。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年04月08日） 锰硅 ★★☆☆☆2星 日线：震荡 | 中周期：震荡(龙轨下方) | 小周期：震荡(龙轨下方) 基于量价结构与轨道系统，日线在龙轨中枢附近运行，轨态方向待确认，中周期乖离程度适中，轨态结构保持 稳定，小周期乖离中性，短期方向待确认，趋势动能有所衰减，进入休整阶段，龙轨区域拉锯，震荡走势延续，方向选择阶段，以信号K线极值作为风险边界。 基本面参考：&硅锰：锰矿报价下调、焦煤走弱削弱成本支撑，上涨动能减弱。供 应端硅锰维持减产，硅铁产量小幅回升，需求端铁水回升提供支撑。硅锰 库存压力较大，短期回调后关注下方支撑，偏震荡运行。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年04月08日） 有色金属板块分析 平均星级：3.0 | 上涨：1个 | 下跌：2个 | 震荡：5个 沪铜 ★★★☆☆3星 日线：震荡 | 中周期：接近(龙轨上方) | 小周期：震荡(龙轨上方) 综合多周期轨态信号，日线处于龙轨附近，震荡格局延续，中周期级别暂无乖离异常，轨道依托有效，小周期级别轨道震荡，乖离保持合理，动能不足，短期趋势力度减弱，轨道震荡格局，多空力量均衡，方向选择阶段，以信号K线极值作为风险边界。 基本面参考：美伊临时停火缓和宏观扰动，铜价迎来反弹契机。国内库存延续去化 趋势，全球精炼铜呈现阶段性过剩格局，高盛下调年度铜价预估。宏观层 面美联储政策观望、美元走弱提供支撑，技术面站稳关键支撑位，短期震 荡反弹，上方面临区间压力考验。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年04月08日） 沪铝 ★★★☆☆3星 日线：震荡 | 中周期：接近(龙轨上方) | 小周期：震