五一视界2026年8月投资者沟通会议纪要

发布时间：2026-08-12 一、核心要点 1. 产业定义与公司定位：物理AI产业链分底层硬件、中间AI软件、顶层应用三层，该公司定位为AI软件基础设施层企业，聚焦中间层，不涉及上下游，拥有硬性生态位护城河与软性品牌信用护城河；数字AI易垂直整合，物理AI因终端分散难垂直整合。 2. 业务模式：与Apple one合作，以场景客户为核心，全权委托其采购机器人并提供训练部署服务，分为一次性千万级项目费用与持续迭代费用，对结果负责；目前处于落地初期，预计首批交付后将探索更优商业模式，助力现实场景具身智能落地及AI发展。 3. 技术与战略布局：核心技术为联动世界模型、数据（含真实/合成数据），适配Cosmos等第三方世界模型，目标提升技术兼容开放性，长期沉淀技术、人才、合作关系；物理AI第一战场为自动驾驶，第二战场为机器人、具身智能，目前处于关键发展阶段；8月18日将开展直播，直观展示2030地球克隆计划的产品技术及应用场景。 4. 战略表态：公司拒绝进入上下游抢生意，愿与行业伙伴、投资人携手推进物理AI商业化，其2026年8月的半年报因产品前沿需线下/直播辅助理解。二、风险与关注 1. 物理AI终端分散特性或给公司业务推进带来一定难度。 2. 2030地球克隆计划产品的实际效果、商业化落地节奏有待观察，需关注8月18日直播展示情况及后续落地进展。3. 与Apple one合作项目的首批交付进度、后续更优商业模式的探索结果尚未明确，相关收益持续性待确认。