爱心建议多关注力芯微 底部的模拟芯片厂商 终端复苏助力主业回暖 新场景贡献向上弹性

【怎么看这家公司】消费电子主业回暖，有底；新业务调研下来非常多，且微光充、drmos、存储类产品很容易算出大空间，作为ytd水下的公司，不应作为科技被误杀，而应把焦点放在公司最近的变化。详细测算可私聊。 1️⃣
公司作为模拟芯片公司，其主要客户为头部手机、消电品牌，部分客户（XM等）7月起上修下半年指引，近期手机行业亦有加速拉货迹象（专家口径），我们认为公司依托于消费电子的主业基本面有所修复。 2️⃣
国内外存储大客户SSD配套产品，且份额有望提升。目前已导入韩系头部两家客户，供3颗asp数美金，国内大客户亦有突破。随着客户扩产加速，公司充分受益此类产品线放量机会。 3️⃣
端侧产品有望引爆。微光充控制芯片是谷歌等配合欧盟要求，为物联网家电场景开发的新产品。欧盟后续禁用可拆卸电池，这类产品量很大，很好按计算器，公司有机会提供高单价pmic。日系客户索尼，日立，京瓷等，近期亦有突破。 Drmos4️⃣
新品进度较快。公司对drmos实力非常有信心，近期已通过台湾核心代工厂送样大客户并完成部分验证，国产场景亦有机会。高端料号公司组织团队研发，上海研发中心人员扩充进度较好，未来产品线升级规划清晰。 5️⃣
博华产投已新晋成为公司第二大股东，其在光模块、商业航天等领域布局项目较为领先。作为博华参股的唯一一家上市公司，未来投资/外延机会充裕，有多个方向可以展望。 风险提示:业务进度不及预期，行业景气度不及预期