国内海外共振:cloud和neocloud产业趋势显著,云业务迎来重要验证。近期各方面信号表明云产业趋势确立,海外商业模式验证取得显著进展。
海外商业模式验证方面,营收和租赁订单同步大幅走高,海外云厂商及AI初创企业算力采购需求持续爆发。具体数据如下:
- NebiusQ2营收5.82亿美元(同比增长454%),调整后净亏损3320万美元(同比收窄64%);AI云业务营收增长514%,达到5.75亿美元;调整后EBITDA利润率提升至50%;上调2026年度签约电力容量指引至5GW,预计自2027年起每年落地超1GW。
- CoreWeave第二财季营收翻倍增长至25.8亿美元,截至6月30日,公司在手订单储备规模达10亿美元。
研究结论:海外市场表现强劲,商业模式得到验证,云及AI算力需求持续增长,国内cloud和neocloud产业有望共振发展。