华泰医药代雯团队首次覆盖礼邦医药-B(9637HK),给予“买入”评级,目标价51.86港币。礼邦医药是港股稀缺的聚焦肾病药物研发的biopharma,其研发管线在竞争格局优秀的肾病领域卡位布局。公司核心优势包括:
- 专精的肾病管线布局:
- 针对高磷血症的两大核心管线AP301及AP306已读出优秀临床数据,AP306已与海外优秀合作方达成BD合作;
- 其他临床管线具备差异化竞争优势。
- 资深高管团队:背靠深耕行业多年的前瞻性管理团队。
- 垂直整合平台:集研发、生产、销售于一体,为商业化奠定基础。
在高磷血症领域,AP301与AP306相互协同,剑指全球市场领先地位。