尿素氯碱产业链与聚烯烃无化不谈20260812 原文

2026年08月13日06:41 言人发00:00我提到上半年的政策的主是保供价。刚刚们题稳 言人发00:07 那么在了一系列的政策的定之后的，可以目前的尿素市供是比充足的。经历稳话说场应较 言人发00:20 而到下半年之后的，的下游需的基本上是入到了一淡季。话国内农话进个 言人发00:26外的在市的也有期中那么。国现这个场话没预强 言人发00:31然中的突的是有解的。虽说东这个冲话还没决 言人发00:38霍木海近一月的流量都非常低，但是因像印度些主要的一市需求比差，所以在不尔兹峡个为这个场较现仅的一价格在下跌，外的一价格也是比差的。国内个现货国个较 言人发00:58 一情下的，上游的一些企的话业话亏损断个场对变个诉 求的是比的。话较强 言人发01:11 在政策化的一可能的方向的就是包括了提前淡出，有出口上的一些化，包括出口港卷些。现变话还变这 言人发01:24几里面的淡楚其已是有一些化了。这个话实经开变 言人发01:31 八月上旬就是在段的，已有一些土企名在公布。现这个时间话经国业单 言人发01:38 相的部的也是在在不提事情，建的去快的去入采。关门话断这个议话尽场购 言人发01:49 按往年看的，一般提淡都是九月份以后的事情。来话处这个 言人发01:58出口方面的，之前是公布了第二批的度。话这个额 言人发02:04 之前第一批的度的是在额话应该300左右，第二批的是在话200左右。 言人发02:09 但是些度的都有体看出都有。这额话没现来没兑现 言人发02:16所以后面的特是在天印度在招的情下，出口量是不是大幅上升，是可以去注话别这两标这个况这个会还关的。 言人发02:26 那么港的，目前前是在中，确定性是非常低的。点这个话还讨论这个还 言人发02:36 所以竟涉及到一比大的政策上的一了。这个毕个较个变动 言人发02:46 提到出口的，我接下基本面看的，可以先看一下市的一情。这个话们来从来话国际场个况 言人发02:56 中的一局的，在之前的段是在不反复的。东个势话这时间还断 言人发03:01 整体看的，来话7 8月份突是在，但是它整激烈的程度的，已有冲还继续个话经没3到5月份那么高了。 言人发03:12 尿素整尿素的一价格到的最高的，是在四月底到当时个国际个涨点话应该5月初的。这个时间 言人发03:20那么五月以后的。话 言人发03:50你好。 言人发03:53好，我了。继续讲 言人发03:58你看有。钱 言人发04:16 是有，不好意思，稍微停一下，我我完上就好。问题暂们马调马 言人发04:29 然后姐先完，次完。讲这讲 言人发04:33你我不，走吧。说会 言人发04:47 今天非常抱歉，因我后台的置，所以打了。为们这个设问题断 言人发04:53 接下我。来们继续 言人发04:59因中的反复的，在整体的局，包括它美之的火的程度是有为东冲这个话现这个势谊间战积热没3到5月份那么高的。 言人发05:10 再加了整在下游的工需求都非常差。叠个现农业业 言人发05:16 所以外的价格在五月份始下跌之后的，是完全有法跟之前盘这个开话没办900美元的高不去比了这个会对。 言人发05:29 七月份他有一波小的反，但是持的高度也好，也好，都有之前那么烈。弹这个续时间没强 言人发05:40 他在的基本上就是往现话400以下的那位置去了。个 言人发05:45 里面中的出口期的，也在外的下跌里起到了一定的作用。这国预话这个盘 言人发05:54因外的价在已降到了非常低的位置。为盘这个现经 言人发05:59 所以在我的出口利的，其也是在比低的位置。现们润话实较 言人发06:04所以即使在有始出口的，可能于上游的工厂，它的出口盈利的也有之前假的那么现开话对来说这个话没设高了。 言人发06:18 但是于的整市的，如果后面市持剩的，出口是一解的一存在。对国内个场来说话场续过话会个压阀这样个 言人发06:33除了中的。东这个 言人发06:37 波以外的，在市么差的一主要的原因就是印度它供需的一话现国内国际场这个这个个变 言人发06:51 市上于印度的供缺口最烈的候就是场对应担忧剧时3 4月份，的印度的旺季有始，而且的当时话还没开话供端的明确已受到了中突的一影，而且他印度的一自身的量非常低。应这话经东冲个响当时个产 言人发07:20 所以在那的，印度也是高价招入的一些尿素的，体了它自身后期的一。个时间点话标买现对这样个忧虑 言人发07:31 但是上在今年实质6月份，印度市入到了它的一旺季之后，它面的是一缺水水的一场进个农业临个这样个。问题 言人发07:44 今年因厄尼象的影，印度的一降水非常少。为尔诺现响个 言人发07:52 右的是印度主要地的一降水情，是边这个图区个况从6月1始算的，六月份是最重的候。号开严时 言人发08:03就是的他全基本上当时话国3分之2的地都是降水量比正常水平要少百分之这个区20到90%的一这样个范的。围 言人发08:21 七月的情略有改善，但是整近多月的情看的，它全是有接近一半的地降水话况从个两个这个况来话国还区量是偏低，20%到50%的一水平。这样个 言人发08:39 你好，而且些缺水的地的，都是很多都是集中在它主要的地。这区话农业区 言人发08:47比如北部，或者是靠它恒河流域的一些地。说这个这样区 言人发08:58那么新的一硬的，它之前的期的目的就是轮标话给这个预标话170万吨。 言人发09:07 其是比往年的招水平要偏低一些些的。这个实这个标 言人发09:13 因他本在七月份旺季的季，正常的八月份左右的招一般招为来这个节这个标会200万吨的水平。这个 言人发09:23包括他次招始之前的，有一些外媒在消息的候，他的就是他次可能招这标开话传时给这会200万吨，但是果的他只招结话170万吨。 言人发09:37然后招的，在昨天，北京的晚上是了。这个标话时间开标 言人发09:43今天出的消息看的它。从传来这个来话 言人发09:49 与投的些企投出的量是大大多于他要了参标这业来170万吨。 言人发09:57 所以我就最可能看到次的海岸和西海岸的最低价都非常低，是在们终会这东报会应该400美元以下的。 言人发10:09 上午有出的消息是在传来392或者是到397的附近。这个区间 言人发10:18 而且它在的一据看的，上就有它五月份始，它本身的一量也始回升到了同现个数来话刚刚这个图开个产开比比高的一位置。较这样个 言人发10:31然后他前几月高价入的口的尿素的，量也是比同期高的。个买这个进话 言人发10:39 再加上今年它下游的用量的是比少，所以到这个实际话较6 7月份看的，他整存是比充足的来话个库较这一。样个状态 言人发10:52 所以在就目前八月份消息看的，印度在是不缺尿素的。那么于我的出口的，现这个来话现对们这个来说话后面是要看度的一放情，有就像印度些主要的上的口的一需求情。还额个释况还这国际进国个况 言人发11:00 那么于我的出口的，后面是要看度的一放情，有就像印度些主要的上对们这个来说话还额个释况还这国际的口的一需求情。进国个况 言人发11:15 的其出口度的是在不的放的。这两个话实额话还断释 言人发11:20 在的就是后面的印度的降水不有一些改善，在刺激一下外部市的出口的需求。现问题会会场 言人发11:32 反到在止的，出口量是完全有体出的。现为话还没现来 言人发11:381到6月份，整的出口的只有个话50万万吨左右。 言人发11:50 然后以上是出口的一情，然后看的，在的供需是非常松的。个况从国内来话现宽 言人发12:00 首先就是量是在同比比高的位置。产还较这个 言人发12:05 月度量据，有日均的周度据看的，它比上是有一些下的。从这个产数还这个数来话环这样 言人发12:16 但是它同比的增速是很高，有还7%左右。 言人发12:22 八月份的划的一修置，其不算很多。计个检装实 言人发12:28 就是我以八月初划的量算的，它比前年的八月份的一修失是大大降低的。们这个计来话两个检损 言人发12:38 但是因在的上游利比差，所以天我也看到了很多意外宣布修的些厂家，所以后面停为现润较这两们检这车是增加的。应该会 言人发12:51到8月底的候，我可能看到修失到至少比接近往年同期的一量。时们会这个检损达较这样个 言人发13:04 就是我提到的，在的上游工厂的利是比差的。这个们刚刚现润较 言人发13:11 情它六月份就始入到的了。这个况从开进亏损这个状态 言人发13:20 然后在的情就是上游的煤价是比挺的。现况还较坚 言人发13:25 尿素的的，因供松的情是在不走弱。现货话为这个国内应区宽这个况断 言人发13:32 的，它的利在持的下滑，在已到了一比重的来说话这个润续现经个较严这样个。 言人发13:43 而气的他一直是在的一。头这边话亏损这样个状态 言人发13:50 所以最近整体置的一反看的，是眉因各种各的一，增加停的情要多一些从装个应来话还头为样个问题车况。 言人发14:04 不整体看下的，尿素的工在主要的几化肥里面的，它是在相偏高的位置的。过来话这个开个话还对这个 言人发14:16 以尿素跟律化酸、磷酸二胺有氯肥的些工去比的，它的同比增速是比明。还钾这开话还较显 言人发14:32 而且它的同比增速的，在后期的可能持下去。话话会继续续 言人发14:38 因新置方面考的，下半年是有比多的新置，去投放。为从装这个来虑话还较装会 言人发14:46 确定性比大的，有像新疆塔里木的较话这个80万吨的天然气的。产 言人发14:54 到明年的可能是有比多的尿素投量。话还会较产 言人发15:00 25之前的25年的投量的也是比大的。产话较 言人发15:09 跟比之前有体出的出口，有比高的供去形成一比的。较没现来这个还较国内应个对 言人发15:18 就是在的需求不是是工看的，体都是比弱的。现国内论从农业这边还业这边来话总较 言人发15:27也是致价格不下跌的一主要因素。这个导断个 言人发15:33 薛看的，在既性上就入到了一淡季。从农来话现节进个 言人发15:39 八月份是玉米有很多地水稻用肥束的一季。还区结这样个节 言人发15:47 而秋季的一些小肥的施用的有完全始。麦话还没开 言人发16:00除了直接适用的需求比差以外，在复合肥的厂家工的也是比低的。较现这个开话较 言人发16:10 段是复合肥工厂它始慢慢提升工，秋季的用肥做准的一季话现这个阶应该开开为这个备这样个节。 言人发16:21 但是因在包括尿素在的些原料，有化肥价格不的一下跌。为现内这还断个 言人发16:31 所以于复合肥工厂，它的一原料，有它的一下游的些用被肥的都不是很极，所以他对来说个还个这户话积存的是不的一累，整体的存力是比大的。这边库话断个积库压还较 言人发16:51所以工厂的在于提升工的事情的，并不是非常极。话现对开这个话积 言人发17:01 除了复合肥以外的，在三聚氨的需求也是比一般的。话现氢国内较 言人发17:08 最近它的一工的，比是有下滑的一情。个开话环个况 言人发17:13 但是三聚氨的一出口需求的，是他整下游的一消提供了一定的一支。氢个话还为个个费个撑 言人发17:27 另外人造版的需求的是比不足，它的一这边话还较个PPI的指的有一定的一反，但是同比看的数话个弹来是在增的一位置。话还负长这样个 言人发17:44 它的需求的其也可以分成和出口部分。话实国内两 言人发17:49 出口的在去年年底到今年年初的候是有比快的一增。话时过较个长 言人发17:54 但是到今年二季度以的，它基本上都是一增速回落的一。来话个这样个状态 言人发18:04到6 7月份的，它的一增速的也是在