三大美国股指调整后，美伊关系再次恶化

一、海外地缘局势：美伊关系再度紧绷，中东局势风险升温。伊朗要求美方接受条件后开放霍尔木兹海峡，美军向试图冲破封锁的船只开火，阿曼湾发生集装箱船遇袭事件。美方加码经济制裁，巴基斯坦释放缓和信号。地缘冲突推高国际油价站稳80美元，能源板块受益，股市风险偏好承压。

二、美股及CPI数据前瞻：

1. 美股收盘：三大主指数集体回调，道琼斯跌0.34%，标普500跌0.32%，纳斯达克跌0.60%；费城半导体指数逆势上涨0.87%；纳斯达克金龙中国指数大跌2.94%；大型科技七巨头分化，特斯拉、Meta收涨，谷歌A跌3.8%。
2. 美国CPI数据：市场预期整体CPI同比3.4%（3.5%），环比涨0.1%；核心CPI同比2.5%（3.0%），环比涨0.2%。数据将直接影响美联储9月货币政策，美联储仍锚定2%通胀目标。
3. 摩根大通情景推演：环比0.20-0.25%（40%概率）基准情景下股市上涨0.25-0.75%；环比＞0.30%（5%概率）股市大跌1.5-2.5%；环比＜0.15%（5%概率）股市上行1-2%；其他概率对应0.5-1.25%波动区间。

三、海外科技企业动态：

• 英伟达研发新一代Nemotron-4开源大模型，对标闭源AI产品，开源赛道竞争加剧。
• SpaceX上线Grok Bot智能助手程序，可自动化处理线上任务。

四、港股行情：

1. 恒生指数冲高回落：早盘高开最高26060点，收盘25652点，下跌284点，成交额2109亿港元，25500-25600区间具支撑。
2. 板块表现：互联网科技股全线走弱（腾讯跌2.2%，小米跌3.4%等）；贵金属、有色板块大幅回撤（老铺黄金跌8.4%）；石油能源板块走强（中海油涨3.5%）；医药板块早盘走强后缩水；手机产业链承压（鸿腾精密跌14.1%）。

五、港股重点个股公告：

• 石药集团：mRNA-CAR-T新药开启一期临床试验。
• 新城发展：1-7月租金收入77.95亿元，商业运营收入83.53亿元。
• 合生创展：7月预售金额同比下滑67%，地产销售压力严峻。

六、整体市场总结： 全球市场核心变量为中东地缘冲突（原油避险）及美国CPI数据（决定美联储政策及股市走向）。港股承压于互联网权重股回调，25500-25600区间为短期支撑；能源板块受益，有色黄金获利了结；AI产业链仍是海外主线，光模块龙头LITE业绩超预期，海外大厂加速迭代AI大模型。