若减肥药物持续升级，消费者健康将被重塑

如果更好的减肥药物持续改进，消费健康领域将被重塑。 对GLP-1肥胖药物的看法以及消费健康领域的下一轮轮换 莎拉·里克伍德，IQVIA大中华区思想领导力副总裁沃尔克·斯皮茨博士，IQVIA全球研发/RWE服务与思想领导力副总裁，消费者健康 目录 1执行摘要 2335666667777肥胖已经是一种大众现象。疾病的范围比减肥讨论要广。新药重置了可能性的边界，但注意事项依然存在。现实的未来是更好的控制，而非一个已解决的问题。消费者健康理念：轮换，而非崩溃高置信度获胜者：与治疗流程最接近的产品蛋白质、营养密度和肌肉保持胃肠道支持、补液和电解质药学指导咨询与依从性支持中等机会：可信的，但并非所有结构都相同复合维生素和微量营养素覆盖率头发、皮肤、指甲及减肥后身体护理关节健康、活动能力与康复压力下的类别：体重减轻效果不佳的论点及9种混合症状类别 传统减肥补品和排毒产品 9痤疮和油性皮肤产品 对消费者健康公司战略影响 10 核心论点：GLP-1及其相关肥胖药物不仅会扰乱减肥市场，更将重塑医学支持下的消费者健康版图。需求预计将从效果微弱的食欲控制和瘦身宣传转向有助于保留肌肉、管理胃肠道副作用、维持营养品质、保护外观并坚持治疗的产品与服务。 执行摘要 肥胖已不再是边缘性的公共卫生问题或一个狭窄的商业类别。在许多富裕市场，多数成年人已经超重或患有肥胖症。高效GLP-1和GIP/GLP-1药物的出现改变了商业基准，因为对能够获得、耐受并坚持治疗的人来说，有临床意义的体重减轻现在可以大规模实现。 未来十年不太可能“解决”肥胖问题。一个更现实的情况是，在高可及性市场中实现更好的控制，有相当一部分成年人脱离 了最高风险的肥胖范围。 • 决定性制约因素已不再仅仅是疗效。它们包括可负担性、报销、供应、耐受性、依从性、减重后的维持以及支持长期治疗所需的服务基础设施。 • 对于消费者健康领域，关键在于持续发展，而非崩溃。机遇更多地存在于让处方减肥治疗更容易开始、耐受和持续的产品中，而非那些试图与高效处方药竞争的产品。 • 最具把握的机会可能在于治疗支持方面有明确角色的领域：肌肉保存、充足的蛋白质和营养摄入、胃肠道耐受性、水化、微量营养素覆盖、皮肤和头发支持、咨询、依从性及剂量递增支持。 • 最易受影响的类别是那些其价值主张仍依赖于薄弱的减肥叙事：排毒产品、缺乏充分依据的食欲控制声明，以及暗示减肥功效但缺乏令人信服证据的产品。 肥胖已经是一种大众现象。 第一个商业要点是规模。肥胖并非影响少数群体的美容问题；它是一种基础状况，现在正塑造着医疗保健需求、消费者支出、工作场所生产力和公共预算。在经合组织国家中，2023年使用自我报告数据时，超过一半的成年人超重或肥胖，而使用测量数据时，这一比例上升到约60%。1 在英国，2023年至2024年，64.5%的成年人超重或患有肥胖症，其中包括26.5%的肥胖症患者。2 在美国，成年肥胖患病率在2021年8月至2023年8月期间达到40.3%。3 这个人口规模现在正在转化为一个主要的治疗和商业市场：IQVIA估计，全球肥胖药物市场在2025年的标价销售额达到660亿美元，并在本十年剩余时间内将继续急剧扩张。4 最贫困的地区。2 在美国，没有大学学位的成年人肥胖患病率显著高于拥有学士学位或更高学历的人群。 经济负担已相当沉重。美国疾病控制与预防中心（CDC）估计，2019年美元计算的美国成年人肥胖的直接年医疗费用约为1730亿美元。5 经合组织（OECD）的模型预测也显示，如果当前趋势持续，与肥胖相关的疾病将继续给经合组织、二十国集团（G20）和欧盟国家带来重大负担。6 对于消费者健康公司而言，这意味着肥胖不应被视为一个产品类别，而应被视为一个同时影响多个类别的状况。 负担分配也不均衡。在英国，超重和肥胖更为普遍。 疾病的范围比减肥讨论要广。 新药重置了可能性的边界，但注意事项依然存在。 到2026年，GLP-1及其相关药物已改变治疗标准。在美国，FDA批准的选项包括Wegovy，既可作为每周注射剂，也可作为口服司美格鲁肽片剂；Zepbound用于肥胖成年人的慢性体重管理和阻塞性睡眠呼吸暂停；以及Foundayo，礼来公司的口服索马鲁肽，用于肥胖或超重并至少有一种体重相关合并症的成年人的长期体重减轻和维持。9–12 在欧洲，替尔泊肽被授权作为Mounjaro，用于BMI至少为27 kg/m²的肥胖或超重成年人。13 超重与多种疾病相关：心血管疾病、中风、2型糖尿病、代谢功能障碍、睡眠呼吸暂停、脂肪肝、反流病、哮喘、骨关节炎、痛风、胆囊疾病、胰腺炎和慢性肾脏病。即使只是适度的减重也可能产生具有临床意义的疗效。NIDDK将3%至5%的体重减轻描述为能够改善某些健康指标的级别，而更大的减重则能带来更广泛的益处。 试验结果解释了其兴趣规模。在STEP 1中，每周一次的司美格鲁肽2.4毫克在68周时平均减重14.9%，而安慰剂组为2.4%。14 在SURMOUNT-1研究中，替尔泊肽在各个剂量组中72周时的平均体重变化为-15.0%至-20.9%，而安慰剂组为-3.1%。15 这些并非微不足道的效应。在较高水平上，如果治疗得以持续，它们足以使许多患者摆脱肥胖。 癌症也是肥胖问题的一部分，尽管在商业讨论中常被忽视，因为预防带来的益处需要更长时间才能显现。美国卫生部门将超重和肥胖与至少13种癌症类型的风险增加联系起来，包括结直肠癌、子宫内膜癌、肾癌、肝癌、胰腺癌和绝经后乳腺癌。8 这些是滞后效应，因此不会是首个影响指标。但在评估更好的肥胖控制带来的10至15年影响时，它们却至关重要。 该领域也正超越单纯减重。在SELECT试验中，一项涉及超过17600名患有心血管疾病且超重或肥胖的成年人的试验，Wegovy将主要不良心血管事件的发生率从8.0%降低至6.5%。16Zepbound获得美国食品药品监督管理局（FDA）批准，用于治疗肥胖成年人的中重度阻塞性睡眠呼吸暂停，这同样体现了对合并症结果的关注转变。17 赛格鲁肽也进入了MASH（代谢功能障碍相关性脂肪性肝炎）领域。在美国，Wegovy被批准用于中度至重度纤维化的成人MASH患者，而在欧盟，以Kayshild品牌名称，赛格鲁肽已获得非肝硬化MASH伴中度或重度纤维化的有条件市场授权。18, 19 对于消费者健康而言，重要启示是许多“与体重相关的类别”实际上是下游类别：反流、关节疼痛、睡眠问题、活动能力下降、皮肤褶皱刺激、疲劳和外观担忧。如果肥胖变得更容易控制，需求不会消失。它会转移。一些缓解症状的类别可能会随着时间的推移而减弱，而新的支持类别则会在医疗诱导的减肥周围发展起来。 获取方式正在变化，但仍是最核心的限制。通过诺和佳（NovoCare），美国对部分Wegovy剂量自付价格现已起始于每月149美元。20 在印度，司美格鲁肽专利将于2026年3月到期，引发了低价 成本通用型药物上市，Natco宣布多剂量西林瓶价格从每月约14至15美元起。21 加拿大已批准通用型司美格鲁肽。22 此外，私人及数字渠道正扩大英国等市场对品牌GLP-1药物的可及性。23 到2030年，扩张型GLP-1疗法可能仅惠及不到10%的潜在受益人群。24 持久性是另一个主要制约因素。在一个大型美国真实世界队列中，对于没有2型糖尿病的患者，一年内的停药率达到了近65%，而对于有2型糖尿病的患者，这一比例约为47%。25 在STEP 1的扩展研究中，停止使用司美格鲁肽的参与者在一年内大致恢复了两-thirds的先前减重效果。26 这些药物效果良好。它们在人群层面的影响取决于患者是否能够获得、耐受并长期坚持治疗。 因此，世界卫生组织（WHO）的有条件建议不应被视为对GLP-1药物的否定，而应被视为一种认识，即随着使用的扩大，长期安全性、停药后的维持、可负担性、卫生系统准备情况和公平性等问题仍需解决。24 WHO已警告，即使供应迅速 现实的未来是更好的控制，而非一个已解决的问题。 如果未来十年能带来价格更低的产品、更广泛的报销、更易接受的口服制剂以及更好的依从性支持，那么富裕的西方市场中的肥胖问题可能会从“仍在上升”转变为“显著更易控制”。这个区别很重要。目前的药物已经能带来双位数的体重减轻，口服选项正进入市场，而世界卫生组织将肥胖视为一种需要长期护理的慢性、复发性疾病，而非短暂的疗法趋势。 减少约760万肥胖成年人，同时，2024年初报告的用于减肥的GLP-1注射剂使用率从5.8%翻了一番多，增至2025年的12.4%。 该协会并非因果关系证明，盖洛普的BMI估算基于自我报告的身高和体重。但方向很重要。当使用量变得可观时，肥胖患病率便可以在人群层面开始变化。在更有利的情况下，如果具有更广泛的获取途径、更好的耐受性、口服选择以及长期依从性支持，那么最初的相对减少有可能加深。这仍应被视为一个趋势性情景，而非正式预测。 社会聆听能让我们提前了解慢性护理的未来可能是什么样子。德国IQVIA的最新研究显示，在2024年12月至2025年11月期间，有超过463,000条与肥胖相关的网络提及，其中大约11%专门关注了抗肥胖药物，并且Ozempic、Wegovy和Mounjaro的品牌认知度非常强。27 患者主导的讨论非常务实。人们讨论减重的公斤数、食欲控制、“食物噪音”的消失、剂量调整、副作用、费用、换药以及达到目标体重后会发生什么。 在普遍性方面，这大致意味着在许多富裕的西方市场，肥胖率会降低2到5个百分点，具体取决于基线患病率。在一个肥胖患病率接近40%的美国式市场中，上限可能会稍高一些。更广泛的“超重或肥胖”类别可能改善较少，或许降低1到3个百分点，因为许多成功使用者会从肥胖类别进入超重类别，而不是直接进入健康体重范围。这不应被理解为简单的需求收缩。随着越来越少的人留在肥胖类别中，更多的人会进入肥胖后维持人群，他们仍然需要支持来维持体重减轻、避免体重反弹并保持代谢控制。不确定性仍然很大。 该行为印证了一个关键点。GLP-1药物并未被视为短期生活方式辅助手段。许多患者已将它们作为长期工具来管理慢性病。与此同时，同样的讨论也揭示了该模式的局限性。胃肠道耐受性、停药、自付费用以及对维持治疗的未知仍构成主要障碍。因此，社交媒体为未来十年的两个方面提供了早期信号：一是更好的肥胖控制潜力，二是决定该潜力是否得以实现的现实摩擦。 对于相关的健康问题，经合组织的模型提供了有用的背景信息。如果各国达到了最高四分位肥胖患病率，那么在2026年至2050年间，总非传染性疾病发病率将下降约11%，过早死亡率将下降5.6%。6 最早可见的收益可能出现在糖尿病风险、睡眠呼吸暂停、反流和承重关节疼痛方面。而癌症由于其漫长的潜伏期，将是最后做出反应的。仅靠药物无法解决食物环境、缺乏运动或营养匮乏问题。但它可以将相当一部分人口从最高风险区中拉出来，这在商业上和临床上都具有重要意义。 对于一个强干预、耐受性更好的情景，一个合理的方向性估计是，到2030年代中期，富裕的西方国家成年人的肥胖率可能比当前趋势预测的减少约7%到15%。这不是一个预测。这是一个基于情景的估计，其依据是美国早期的信号。盖洛普报告称，成年肥胖率从2022年的创纪录的39.9%下降到2025年的37.0%，相当于 围绕力量、功能和维护，而非卡路里限制。最值得信赖的品牌将强调肌肉保留和营养质量，而非快速减肥。 消费者健康理念：轮换，而非崩溃 最大的商业转变是从“帮我开始减肥”转向“帮我使用强力肥胖药物时保持健康”。围绕GLP-1疗法的营养学文献关注身体成分、饮食质量、胃肠道症状管理、营养充足性、肌肉和骨骼维持、身体活动和持续支持。29,30 这改变了OTC产品、补充剂、食品形式、个人护理和药店服务的重心。 胃肠道支持、补液和电解质 胃肠道副作用谱的撰写 进入Wegovy、Zepbound和Foundayo的FDA标签为支持类别创造了明确的机会。在三个标签中，常见的副作用包括恶心、呕吐